10 бизнесменов, готовых вкладывать в стартапы

Причина появления финтех

Некоторые компании не могут отказаться от устаревших бизнес-моделей. В организации такого плана непросто запустить и внедрить процесс нововведений. В подобных учреждениях наблюдается сопротивление модификациям, вместе с совокупностью проблем предоставления финансовых услуг. Эта ситуация спровоцировала появление новой ниши – финтех проектов.

Так, компания Kantox занимается валютообменом и международными платежами своих корпоративных клиентов. Фирма получает прибыль за счет ситуации, которая сложилась на рынке – крупные организации не могут согласовать с банком условия сотрудничества.

При этом малому и среднему бизнесу предоставляются наиболее выгодные условия сотрудничества от многих компаний. А P2P маркетплейс (Kantox) предоставляет крупным клиентам максимально привлекательные условия сотрудничества, и валютный обменный курс здесь более выгодный.

10

АНДРЕЙ РОМАНЕНКО

(QIWI через QIWI Venture)

Основной актив:

группа QIWI.

Вкладывает: самостоятельно, а также через фонд Run Capital.

Один из самых молодых российских мультимиллионеров, сооснователь и генеральный директор группы QIWI (материнский бизнес — платежные терминалы, около 168 тыс. киосков), Андрей Романенко изначально не чужой стартапам — по сути, не так уж давно и QIWI была стартапом. Однако проделав гиперстремительный путь, в 2013 году компания вышла на IPO, где была оценена почти в $887 млн (а на вторичном размещении спустя год уже в $1,9 млрд). Сам Андрей и компания вкладывали в технологические компании регулярно. Покупки были в основном в интересах основного бизнеса и часто весьма крупные, как, например, «Деньги@Mail.Ru». По слухам, личные деньги Романенко лежат сразу в нескольких известных российских венчурных фондах: iTech, IMI.VC и др. Вполне логично, что в какой-то момент и QIWI обзавелась сначала фондом QIWI Venture, затем акселератором QIWI Universe (фонд, который дает небольшие суммы большому числу совсем ранних стартапов и «воспитывает» их). А потом Романенко с партнерами запустил собственный фонд Run Capital размером 1 млрд рублей. Пока фонд сделал три сделки: вложив в агрегатор новостей Anews, сервис мобильной рекламы AppInTop и сервис организации экскурсий WeAtlas.

Специализированные сервисы

Финансовые показатели

Если вы ищите финансовые показатели (три формы отчетности) по компаниям на американском рынке, то есть несколько бесплатных сервисов, с помощью которых можно их получить:

  • Roic.ai (три формы отчетности с историей за 30+ лет). Данные можно выгрузить в Excel, что очень удобно, для этого нужно рассказать про сервис в Твиттере (просто нажать на кнопку поделиться с готовым шаблоном). Кстати автор сервиса из России – вот его Твиттер, даже если вы не будете пользоваться сервисом, не грех его поддержать.
  • RocketFinancial (три формы отчетности с историей за 20 лет)
  • Macrotrends (графики основных финансовых показателей с историей за 10+ лет)

Скринеры

Как уже писал выше, достаточно продвинутые скринеры есть в Tikr и Finbox, но они доступны в платных версиях сервисов. Есть также несколько бесплатных скринеров, которые позволяют фильтровать компании по индустриям, финансовым показателям, мультипликаторам и другим параметрам:

  • Wallmine (основные мировые рынки)
  • Finviz (только США)

Я редко использую скринеры для поиска идей, как правило делаю это другими способами (об этом ниже). Но среди многих инвесторов это популярный способ для первичного фильтра и отбора компаний для дальнейшего анализа.

Графики

Помимо того, что TradingView просто очень удобно пользоваться для построения графиков, если классный функционал, который позволяет прописывать собственные формулы – это может быть полезно для расчета апсайда по арбитражным идеям или, например, чтобы сравнить между собой цены на газ в разных единицах измерения в США и Европе. А для совсем продвинутых пользователей есть даже собственный язык для написания различных скриптов.

Оповещения о событиях

Если также несколько отдельных сервисов, где можно устанавливать различные оповещения:

  • TradingView – описывал выше, в дополнение к графикам можно ставить разные алерты
  • WeBull – приложение для смартфона, iOS/Android, тоже уже писал про него выше

Транзакции с акциями компаний

Сделки инсайдеров: Finviz, InsiderTracking, GuruFocus

Действия хедж-фондов: Whale Wisdom, Dataroma

Письма управляющих хедж-фондами инвесторам

Действия пассивных фондов: Morningstar (раздел Ownership)

Другие ресурсы

Даты выхода отчетностей: Earnings Whispers (только американский рынок)

Дивиденды: Dividata, Nasdaq (только американский рынок)

Прогнозы финансовых показателей: MarketScreener (основные мировые рынки)

Настраиваемые графики котировок и выгрузка данных в Excel: Finchart (основные мировые рынки)

Дивиденды: Dividata, Nasdaq (только американский рынок)

ETF: ETF.com, ETFdb (только американские ETF)

Привилегированные акции, BDC, MLP и т.д.: QuantumOnline (только американский рынок)

IPO: IPOScoop, IPO Boutique (только американский рынок)

SPAC: SPAC Track, SPAC Hero

Облигации: огромный список ресурсов

Как быстро открыть стартап?

Как и любое дело, финансовый стартап принесет желаемые плоды только в том случае, если будет построен на прочном фундаменте. Чтобы превзойти своих конкурентов и стать лучшим из лучших, советуем придерживаться нескольких правил:

Идея не должна быть «заезженной». Это должно быть нечто новое или старое, но со своей изюминкой и уникальностью, которая станет визитной карточкой компании и пробьет дорогу к вершине успеха.
Добился цели – не расслабляйся, а продолжай совершенствовать свои продукты. Рынок изменчив, и чтобы сохранить свое положение, следует постоянно подстраиваться под внешние факторы, экономические волнения и пожелания клиентов.
Юрисдикция – один из ключевых моментов, где налоговая выгода не самое главное

Гораздо важнее стабильность и престиж государства. 
Банки, что особенно важно каждому начинающему предпринимателю. Особенно проблемно открыть счет и выбрать банк для бизнеса, если учредитель не является резидентом страны-инкорпорации

В любом случае, рассматривая страну для открытия финтех проекта, помните о банковском секторы, в выборе которого помогут наши специалисты.

В настоящее время кроме вышеописанных юрисдикций, можно выделить такие страны, как Мальта, Швейцария, Кипр, Дания, Германия и Швеция. Стоимость лицензии в каждом государстве, впрочем, как и налоговые ставки, отличаются. Где будет выгодно – там и зарегистрируем финтех, как при вашем присутствии, так и в удаленном формате!

Где лучше открыть финансовый стартап в 2021 году? Ответят наши эксперты, разработав для вас специальную программу в соответствие с нишей, пожеланиями и географией бизнес-партнеров.

Сколько стоит лицензия на финансовый бизнес в 2020 году?

Запуск финтех стартапа связан с финансовыми вложениями и приобретением лицензии (чаще всего). Стоимость данного документа начинается от 20 000 долларов США и зависит от разных факторов – ниша, страна-регистрации компании, внутренние законодательные аспекты, род деятельности и прочее. Более подробно узнать о конкретной юрисдикции можно у экспертов портала Internationalwealth.info.

Можно ли финтех стартап зарегистрировать как оффшорную компанию и не платить налоги?

Нет. Такое невозможно. Все финансовые проекты связаны с лицензируемой деятельностью, которая предполагает ведение бухгалтерии и налоговую отчетность по месту регистрации компании.

В какой стране лучше инвестировать в финтех стартап?

В той же, в которой его наиболее выгодно открыть. Среди популярных юрисдикций, где зарегистрированы мировые IT гиганты: США, Великобритания, БВО, Маршалловы острова, Китай, Ирландия, Швейцария.

8

СЕРГЕЙ ЛЕОНТЬЕВ

Основной актив:

финансовая группа «Лайф».

**Вкладывает: **через венчурный фонд Life.SREDA.

Основатели и акционеры финансовой группы «Лайф» (четыре человека, управляющий бизнесом партнер — Сергей Леонтьев) ранее не были замечены в легкомысленных бизнесах — в группе шесть банков, по большей части региональных, материнский — «Пробизнесбанк». Однако в 2012 году корпорация не просто увлеклась стартапами, но даже организовала венчурный фонд Life.SREDA первоначального объема $10 млн. Фокусом акционеры поставили новые финансовые технологии. За два года Life.SREDA сделал несколько довольно громких сделок: проинвестировал американские мобильные банки Simple и Moven, германский online-банк Fidor Bank. В России фонд тоже действует: проинвестировал мобильный банк «Рокетбанк», сервис исполнения желаний MyWishBoard и др. Фонд также склонен к дорогоcтоящим поступкам — в 2012 году запустил проект LifePay (мобильные терминалы), в ходе которого пообещал раздать клиентам банковской группы смартфонов на миллион долларов (результат проекта неизвестен). Также фонд привез на свою конференцию предпринимателя Ричарда Брэнсона, гонорар которого, по слухам, составил около $100 тыс. Интервьюировал бизнесмена телеведущий Владимир Познер.

Отраслевые акселераторы

Build UP

Организатор:Цель акселератора: Механика:Направления: 

  • оптимизация инвестиционной деятельности, 
  • сокращение сроков и стоимости строительства, 
  • эффективная и безопасная эксплуатация объектов и повышение качества жизни, 
  • поддержка продаж.

Эксперты-застройщики:Призовой фонд:Победители 2020 года:

  • BRIO MRS, платформа дополненной и смешанной реальности для строительства.
  • Skyeer, платформа удалённого управления объектами недвижимости.
  • Техзор, информационная система для строительного контроля.
  • Гентех, быстровозводимые межстенные заливные перегородки.
  • OMNITON, высококачественный энергоэффективный бетон.
  • ТРИОПРО, профессиональные архитектурные покрытия.
  • Binology, инфраструктура РСО.
  • Smart AirKey, единая среда бесключевого доступа по смартфону.
  • ПТК Омега, интеллектуальные инженерные системы.
  • Biosafety, система биобезопасности для жилых комплексов.
  • Лаборатория Наносемантика, интерактивный голосовой помощник.
  • Alphalogic, система комплексного управления и контроля инженерно-технических систем различных производителей.
  • BufferSystem, инновационные защитные и чистящие средства.
  • РеноБет, гидроизоляция бетонных и железобетонных конструкций.
  • Сделка.рф, платформа для проведения сделок для застройщиков.
  • Личный кабинет покупателя Profitbase, готовое решения для онлайн-продаж квартир.
  • Smart Remont, автоматизация процесса чистовой отделки для застройщика.
  • Flat in box, готовое решение по отделке квартир.
  • Академия БИМ, комплексное внедрение BIM на всех этапах жизненного цикла проекта.

Родион Шумилов, руководитель бизнес-направления «Развитие» Галс-Девелопмент:

Quadro

Организатор: Объём акселератораМеханика: https://glorax.io/Направления: 

  • недвижимость и девелопмент 
  • инфраструктурные проекты
  • управление активами в сфере жилой и коммерческой недвижимости 
  • юридическое сопровождение, оптимизация операционных процессов бизнеса 
  • Big Data для персонификации контента под пользователя 
  • сервисы международной безопасной сделки, идентификация клиентов 
  • анализ данных data science 
  • разработки в сфере нейросетей и искусственного интеллекта.

Участники акселератора: Екатерина Ульянова, директор по развитию акселератора от Glorax Infotech:

Росбанк Дом

Программа РосбанкаОрганизатор: Механика:https://startup.rosbank.ru/Направления:

  • механики лидогенерации ипотечных заявок,  
  • сервисы для проведения дистанционных сделок с клиентами, 
  • цифровые B2B инструменты для партнёров в сфере недвижимости (проверка недвижимости, аналитика, взаиморасчеты и прочее).

Призовой фонд:

В чем главная фишка Cape Analytics?

Cape Analytics использует глубокое изучение и геопространственные изображения для анализа свойств зданий в США.

Страховые компании и остальные заинтересованные стороны смогут получить доступ к основным параметрам жилья — состояние придомовой территории, степень теплоизоляции, другие характеристики участков — с такой точностью, для которой раньше требовалось вызывать инспекции. Cape Analytics работает с OpenAPI (открытыми данными), а значит, его решения легко интегрируются в любые другие финтех-приложения.

Открытость данных повышает операционную эффективность и улучшает пользовательский опыт агента и страхуемого. Например, Cape Analytics может задать меньшее или большее количество вопросов агенту или страхуемому в процессе подачи заявки, одновременно получая лучшее понимание риска имущества.

С Cape Analytics уже работает Duck Creek Technologies в рамках Partner Ecosystem. Теперь клиенты Duck Creek смогут получить более точные и быстрые андеррайтинг-решения, не выходя из основного приложения. Еще 5–7 лет назад вам бы пришлось ждать несколько дней, чтобы получить информацию.

История Cape Analytics

Одна из самых продвинутых страховых компаний появилась 2014 году в американском городе Маунтин-Вью, но популярность пришла к ней в 2018-м. Сейчас в базе Cape Analytics есть информация про 70 млн домов: от Флориды до Аляски.

В компанию инвестируют десятки венчурных фондов и мастодонты страхового рынка: Hartford, Nephila, CSAA Insurance Group, The Cincinnati Insurance Company. В июле прошлого года Cape Analytics во время раунда инвестирования Series B привлек более $17 млн. Полученные деньги он планирует использовать для расширения отдела разработки ИИ-продуктов, отдела продаж и общего масштабирования компании. Возможно, в этом году мы узнаем, что она начнет работать в других странах.

Наемные сотрудники очень верят в свою компанию. Они понимают, что Cape Analytics все еще стартап с недостатками по типу небольших переработок и совмещения соседствующих должностей. Но даже бывшие работники хвалят руководство за то, что оно «заряжает» персонал любовью к своему делу — для многих компаний это редкость.

От идеи к разработке

Финансовые технологии расширяются. В них направляются крупные инвестиции, появляются новые финтех-организации. Но эта индустрия требует доработки.

Группы компаний, специализирующиеся на финансовых технологиях:

  • стартапы;
  • укоренившиеся финансовые организации;
  • технологические или розничные организации, которые решили сменить направление деятельности;
  • сложные стартапы со смешанной структурой собственности.

При этом нет четких границ между данными критериями. Так как банки могут быть владельцами акций новых проектов. Так же стартапы могут входить в долю владения какого-либо учреждения.

Где искать крутые и выгодные стартап-проекты

Здесь несколько вариантов.

Площадки и биржи стартапов

Онлайн-платформы предлагают электронные каталоги компаний, собирающих инвестиции. Конечно, вероятность найти что-то революционное крайне мала, но годные идеи здесь водятся.

Глобальные платформы типа Seedinvest, WeFunder объединяют инвесторов и разработчиков со всего мира. Старт — от $10-100. На каждом рынке есть и свои локальные проекты, но здесь аудитория, конечно, поменьше и средства собираются медленнее.

Открытые базы данных о стартапах

Можно искать в открытых интернет-источниках поиск по публичным каталогам, форумам и базам данных. Информацию можно отфильтровать по сфере деятельности стартапа, ожидаемой прибыли и другим параметрам

При этом важно понимать, что в таких источниках информация может быстро терять актуальность. Также здесь часто околачиваются мошенники, ждущие инвестиций в свои кошельки

Стратегии инвестирования

Основные стратегии для инвестиций:

Дойная корова. Так называют стартап, который может занять большую долю рынка в отрасли. В этом случае инвестору выгоднее не ждать, пока компания выйдет в IPO и начнет выплачивать дивиденды акционерам, а максимально нажиться на продажах. Поэтому термин «дойная корова». Инвестор не заинтересован в выходе на биржу. В первую очередь продажи. Часто так работают с хайповыми развлекательными продуктами, которые дают колоссальную прибыль сразу, но быстро выходят из моды.
Слияние. Другая важная и часто рассматриваемая стратегия инвестирования. В этом случае изначально делается расчет на то, чтобы занять часть рынка, а потом провести слияние с другой компанией, чтобы объединить денежные потоки или стать частью раскрученного бренда. Инвестор в случае слияния получает либо хорошие откупные, либо долю в большой компании, что тоже очень неплохая конвертация.
Выход в IPO. Эта стратегия предполагает скорейшее получение компанией публичного статуса и выход на биржу. Для инвестора выгода в том, что его доля в бизнесе конвертируется в акции и становится более ликвидной. Кроме того, появляется возможность покупать акции других компаний, получая прибыль и хеджируя риски

Например, закупаясь акциями успешных конкурентов, если у нас дела пошли неважно. Вроде и проиграли, и денег заработали.

Разновидности инвестиций

На первый взгляд инвестирование может показаться простым. Вложил деньги — ждешь отдачи в виде процентов. На самом же деле эта сфера очень разнообразна. Ее можно классифицировать по нескольким параметрам.

По праву собственности.

Здесь разделяют инвестирование в развитие собственного бизнеса или чужого. Первый вариант возможен тогда, если у вас имеется достаточно денег, чтобы открыть свое дело и все свое свободное время заниматься его развитием и продвижением. Большинство инвесторов стремятся к этому, но не у всех получается из-за нехватки денег. Гораздо приятнее вести свое дело и не делить прибыль с другими участниками в рамках долевого инвестирования.

Здесь вы сможете реализовать все свои идеи. Но есть риск того, что ваших знаний и умений будет недостаточно, чтобы в верном направлении управлять компанией. Ну и вам потребуется огромная сумма денег.

По объему вложений.

Здесь можно выделить полное и частичное финансирование. В первом случае вся сумма ложится на вас, а во втором она делится на несколько людей. Полное инвестирование чаще всего встречается в случае создания и развития собственного дела.

По этапу развития проекта.

В большинстве случаев инвестирование в стартапы происходит на самом раннем этапе создания проекта. Именно в такие этапы денежные средства особенно нужны на создание и дальнейшее продвижение компании.

Но как я уже упоминала ранее, некоторые проекты требуют вложений и тогда, когда компания уже получает первую прибыль, но все равно нуждается в средствах чтобы развиваться далее.

1

РОМАН АБРАМОВИЧ

Основные активы:

«Евраз», «Норильский уголь», футбольный клуб Chelsea.

Вкладывает: по слухам, через венчурный фонд Impulse VC и инвестиционную компанию Millhouse.

Деятельность легендарного бизнесмена традиционно окутана загадками и тайнами, так что и о вложениях в стартапы известно немного, все в основном сводится к слухам. Якобы деньги Абрамовича (а также другого участника списка Forbes, совладельца «Евраза» Александра Абрамова) есть в венчурном фонде Impulse VC. Фонд ведет себя совсем не по-нуворишски — скромно и тихо — и управляется коренными интернетчиками. Но, впрочем, и сам Абрамович, несмотря на размер состояния, тоже, действуя активно, любит тишину (кстати, Impulse VC за два года успел вложиться в 23 молодых проекта), так что противоречия здесь нет. Вполне возможно, что для бизнесмена это была проба пера, потому что в последнее время на венчурном рынке говорят о том, что некие люди из Millhouse активно ищут хорошие стартапы.

Финтех: бизнес-модели

Все финтех-организации работают на основе онлайн-сервиса. Существует 4 формы сотрудничества:

  1. P2P – между частными лицами (person-to-person или peer-to-peer).
  2. B2P – от организации частному лицу (business-to-person).
  3. P2B – от частного лица компании (person-to-business).
  4. B2B – между компаниями (business-to-business).

Сервисы P2P являются наиболее важными. Организации, которые применяют P2P, работают на основе сводничества – как площадка, содействующая в упорядочивании спроса и предложения. В платформе установлены свои правила, механизмы выдачи наград и платежей. P2P дает клиенту возможность приобретать и продавать услуги, при помощи методов компании.

Тренд 1: Классика мобайла

Мобильные деньги во всех их проявлениях. Это и мобильные банки (типа Rocketbank), и мобильные платежи, и мобильный эквайринг. Подобные проекты — классический случай партнерства стартапа с банком.

Такие компании в конце концов либо становятся частью кредитной организации (например, компанию Simple купил второй по величине испанский банк BBVA за $117 млн), либо они сами становятся настолько крупными, что покупают себе банк или традиционных финансовых провайдеров.

В финансовом мобильном секторе выживут только те стартапы, которые отлично разбираются и в финансах, и в мобильных технологиях.

Список лучших инвестфондов

Ниже находятся списки лучших ИФ как в РФ, так и в мире, представленные с учетом различных параметров.

Топ 10 ИФ России

Инвестиционный фонд Описание Прирост (%)
1. Сбербанк – Глобальный интернет Управление активами 38,5
2. Альфа-Капитал технологии Фонды акций 32,1
3. РАЙФФАЙЗЕН – Информационные технологии Фонды акций 30,4
4. Управление сбережениями – Азия Управление сбережениями фондов 30,3
5. ВТБ – БРИК Управление активами, фонды акций 27,5
6. ОТКРЫТИЕ – Китай Фонды Открытия 25,9
7. Апрель Капитал Акции компаний по добыче сырья 25,4
8. Открытие – Развивающиеся рынки Фонды Открытия 24,4
9. РГС – Мировые технологии Управление сбережениями 23,5
10. Райффайзен – Фонд активного управления Фонды смешанных инвестиций 23,3

Самые надежные в мире фонды

Среди лучших и инвестиционных организаций по всем параметрам находятся преимущественно иностранные компании.

Инвестиционный фонд Где находится Активы (миллиардов долларов)
Fannie Mae Вашингтон, США 3 250
Freddie Mac Маклин, США 1 946
Credit Suiss Цюрих, Швейцария 927
Goldman Sachs Group Нью-Йорк, США 856
Morgan Stanley Нью-Йорк, США 803
London Stock Exchange Лондон, Англия 777
Berkshire Hathaway Омаха, США 535
Nomura Holdings, Inc Токио, Япония 368
Shinhan Financial Group Сеул, Корея 308
State Street Corporation Бостон, США 274
BlackRock, Inc. Нью-Йорк, США 240
Voya Financial Нью-Йорк, США 231

Лучшие европейские фонды

Название Месторасположение
High-Tech Grunderfonds Германия
SpeedInvest Австрия
PMV Бельгия
LocalGlobe Великобритания
Mangrove Capital Partners Люксембург
Alven Capital Франция
Swisscom Ventures Швейцария

Рейтинг самых доходных ПИФов 2019

Инвестиционный фонд Описание, владельцы Прирост (%)
1 ВТБ – Фонд Нефтегазового сектора ВТБ Капитал Управление активами 30
2 САН – Смешанные инвестиции САН 28
3 Сбербанк – Природные ресурсы Сбербанк Управление Активами 28
4 Ингосстрах пенсионный Ингосстрах — Инвестиции 27.4
5 БКС Драгоценные металлы Брокеркредитсервис 26,5
6 ВТБ – Индекс МосБиржи ВТБ Капитал Управление активами 25,8
7 ВТБ – Фонд Акций ВТБ Капитал Управление активами 25,4
8 Райффайзен – Индекс ММВБ голубых фишек Райффайзен Капитал 25,3
9 Солид – Индекс МосБиржи СОЛИД Менеджмент 25,2
10 Лидер – Акции Лидер 24,6

Рейтинг ПИФ по стоимости чистых активов

Инвестиционный фонд Описание, владельцы СЧА, МЛН RUB
1 ВТБ – Фонд Казначейский ВТБ Капитал Управление активами 28 322,73
2 Газпромбанк – Облигации плюс Газпромбанк — Управление активами 23 733,55
3 Рублевые облигации Пенсионные накопления 23 410,70
4 Райффайзен – Облигации Райффайзен Капитал 18 468,40
5 Альфа-Капитал Облигации плюс Альфа-Капитал 17 909,66
6 Сбербанк – Фонд перспективных облигаций Сбербанк Управление активами 17 809,31
7 Сбербанк – Фонд облигаций Илья Муромец Сбербанк Управление активами 14 464,58
8 ВТБ – Фонд Сбалансированный ВТБ Капитал Управление активами 13 314,65
9 Альфа-Капитал Еврооблигации Альфа-Капитал 9 40
10 Еврооблигации Пенсионные накопления 7 785,54

Рейтинг ПИФ по объему привлеченных средств

Инвестиционный фонд Привлеченные средства, млн RUB
1 ВТБ – Фонд Сбалансированный 10 700
2 Альфа-Капитал Еврооблигации 7 612
3 ВТБ – Фонд Казначейский 5 540
4 Альфа-Капитал Баланс 4 236
5 Сбербанк – Денежный 3 628
6 ВТБ – Фонд Смешанных инвестиций 3 541
7 Сбербанк – Природные ресурсы 3 496
8 ВТБ – Фонд Акций 3 322
9 Рублевые облигации 2 290
10 Альфа-Капитал Ликвидные акции 2 269
Рейтинг
( Пока оценок нет )
Editor
Editor/ автор статьи

Давно интересуюсь темой. Мне нравится писать о том, в чём разбираюсь.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бизнес журнал Мономах
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: