Стартап

Как найти инвестора

Дойти до стадии масштабирования невозможно без значительных финансовых вливаний

Поэтому, стартаповцам важно как можно раньше заняться поиском инвесторов. Еще несколько лет назад  начинатели могли найти финансовую поддержку в кругу друзей и семьи, а также собственные сбережения

Но в большинстве случаев этого было слишком мало.

Сегодня стартапам доступны несколько способов поиска
инвестиций:

Посевные инвестиции

На стадии Pre-seed, когда кроме блестящей идеи создатели не могут ничего презентовать, мало, кто поверит в будущее проекта. На данном этапе возможна помощь родственников и частных инвесторов, которые сделают ставку на долгосрочную перспективу роста.

Венчурные инвесторы

Частные венчурные инвесторы путем комплексной оценки прибыльности проекта в будущем, вкладывают средства в перспективные инновационные проекты. Такие сделки часто остаются «в тени» и не разглашаются обеими сторонами.

Венчурные фонды

Распределяют инвестиционный капитал в стартап, который
находится в развивающейся стадии. В таком случае имеется возможность просчитать
будущий доход и учесть риски.

Бизнес-инкубаторы

Организации, специализирующиеся на поддержке одаренных предпринимателей, помогают стартаперам от разработки идеи проекта до его коммерциализации. Бизнес-инкубаторы предоставляют инвестиционные средства, помещение, консультантов.

Родословная имеет значение

Мы провели выборочный анализ сведений об основателях (ключевых акционерах-руководителях) ИТ-стартапов, которые участвовали в сделках с корпорациями. На основании этого анализа мы пришли к выводу, что значительная доля основателей – выходцы из совладельцев и высшего руководства средних и крупных ИТ-компаний, руководителей ИТ-подразделений корпораций, руководства инфраструктурных институтов развития отрасли и других лиц, занимавших и ранее достаточно видное положение в отрасли. Почти все эти лица находятся в середине карьеры и старше 35-40 лет. Некоторые более молодые основатели – младшие члены семей (дети и зятья) видных руководителей отрасли.

В ряде изученных случаев корпорации покупали стартапы, созданные их бывшими и даже действующими менеджерами (вопросы возможного конфликта интересов в таких случаях мы не изучали). Например, в рассматриваемом периоде (октябрь 2018 года) «Яндекс» выкупил 100% агрегатора скидок «Едадил», основным владельцем которого являлась бывший продукт-менеджер «Яндекса» Наталия Шагарина. В комментарии Inc. Шагарина охарактеризовала сделку так: «Мы с командой проекта переходим в Яндекс. Для нас это плановый этап. Мы знали, что проект в случае успеха станет частью Яндекса.» Можно предположить, что между корпорацией и основателем изначально было явное или подразумеваемое взаимопонимание, что стартап готовится на продажу бывшей корпорации основателя.

Собранных данных недостаточно, чтобы утверждать, что продажа ИТ-стартапа корпорации возможна только при наличии у ключевых лиц стартапа связей или как минимум репутации высокого уровня. Но вывод о том, что стаж, репутация и связи в руководстве ИТ-отрасли значительно повышают шансы стартапа на корпоративные инвестиции или покупку его корпорацией, представляется нам достаточно обоснованным. Можно предположить, что корпорации исходят не только из личных, но и из деловых соображений, предпочитая основателей с проверенным опытом, существенной репутацией и историей предыдущей совместной деятельности – благодаря этому они располагают большей уверенностью в успехе стартапа и могут больше положиться на его руководство.

Дмитрий Поляков, Softline Venture Partners:

Мы особенно пристально смотрим на тех, у кого уже есть за плечами опыт предпринимательства в ИТ. Даже если опыт неудачный, хорошая команда узнала об ИТ-бизнесе много нового, научилась работать вместе. При таких исходных данных вероятность, что у команды получится сделать жизнеспособный проект, выше, чем у людей без соответствующего опыта

В команде важно наличие лидера. Лидер является компасом для команды, он задет драйв, стиль, скорость работы.

Мировой опыт также показывает, что основатели стартапов с руководящим опытом и старше 40 лет имеют значительно лучшие шансы на инвестиционное сотрудничество с ведущими корпорациями, нежели стартапы, основанные вчерашними студентами и рядовыми программистами (Azoulay et al. Age and High-Growth Entrepreneurship, 2018).

Stereo — стартап от российского миллиардера

Stereo — стартап от российского миллиардера Андрея Андреева.

Этот стартап является голосовой социальной сетью от создателя компании MagicLab, в нее входят такие сервисы, как Badoo, Bumble и др. Те, кто используют данный сервис, могут слушать и отправлять голосовые сообщения друзьям или незнакомым людям, участвовать в общих групповых чатах, проводить голосовые прямые эфиры.

Основатель этого стартапа Андрей Андреев два года назад продал свою часть компании MagicLab за 3 миллиарда долларов. Предприниматель заявил, что готов заняться чем-то большим, возможно этим и станет проект Stereo.

Я б вложился!14Не моё2

Предпосылки исследования

Отношения крупных корпораций и стартапов в Российской Федерации значительно изменялись в течение 2016-2018 годов. Как объем (денежный, число корпораций и стартапов, вовлеченных во взаимодействие друг с другом), так и формы этой активности достаточно значительны и разнообразны. На этот период также пришлась административная инициатива руководства Российской Федерации о приоритетном создании в госкорпорациях и компаниях с госучастием «специальных подразделений и венчурных фондов, осуществляющих инвестирование в малые инновационные компании корпоративных венчурных фондов».

В октябре 2018 года правительственная комиссия по инновациям буквально потребовала от корпораций – и не только государственных, но и частных – покупать стартапы. По словам вице-премьера Максима Акимова, иного способа обеспечить инновационный рост власть не видит:

Большинство глобальных компаний именно в эту сторону идут, они уже не столько своей операционной деятельностью руководят, сколько покупают стартапы по всему миру, ищут новые технологические решения. Сегодня обсуждалось, как сделать так, чтобы к этому появился вкус у российских компаний, не только крупных, таких как «Росатом», «Ростех» или «РЖД», а прежде всего у средних компаний с выручкой от 500 млн до 4–5 млрд рублей.

Вице-премьер Максим Акимов считает, что у корпораций должен появиться вкус к инвестициями в технологические стартапы

Но при этом понимания того, что сейчас творится на этом рынке, нет ни у кого: даже количество «корпоративных сделок» в разных аналитических отчетах разное, а обстановку на рынке они описывают весьма туманно, если вообще ее касаются. Сектор ИТ все аналитики считают самым активным, но этим его понимание и исчерпывается. Tadviser совместно с исследователями из МФТИ решили закрыть этот пробел.

Аналитический центр TAdviser направил в ряд корпораций перечень вопросов, касающийся стратегии корпорации в отношении стартапов. Наиболее детальную информацию мы получили из холдинга «Ланит», подробные ответы нам также предоставили ПАО «Сбербанк» и корпорации «Ростелеком», «Софтлайн» и «1С». Полученные нами материалы достаточно полно обрисовывают общие и частные аспекты корпоративных стратегий (полностью кейсы корпораций включены в развернутый отчет).

Кроме этого, мы обработали базы данных Tadviser по сделкам ИТ-стартапов с корпорациями и по персоналиям ИТ-индустрии.

Где создать стартап: Германия

Германию и Берлин в частности сравнивают с Кремниевой Долиной в США. Столица Германии предлагает все условия для создания стартапов, начиная от технологической базы (как IT, так и промышленной), заканчивая широким рынком рабочей силы.

При этом труд стартаперов или начинающих предпринимателей здесь уважается, культура работы высокая, правительство города и страны выделяют деньги и создают условия (базы, парки, поблажки) для тех, кто решил создать новое. Предполагается, что в ближайшие годы только стартапы обеспечат 100 000 новых рабочих мест.

Недостатком называют не самые дешевые цены, меньшее количество внешних ресурсов, в частности фондов (в сравнении с США или Великобританией), для граждан третьих стран бывают проблемы с визами.

Отличия стартапа от малого бизнеса

Стартап – это не любой новый бизнес и не интернет-проект. Его суть – в поиске воспроизводимой и обязательно масштабируемой бизнес-модели и источников прибыли, а также в развитии с нуля. Обычные компании используют модели бизнеса, которые уже существуют, они просто приспосабливают их под себя, заранее понимая, как будут зарабатывать деньги. А стартапы ищут новые модели.

Предположим, открытие ресторана нельзя назвать стартапом. Здесь заранее ясна модель работы, она проверена годами, в ней нет подводных камней. Владелец бизнеса понимает, что ему нужно создать красивое помещение, разработать интересное меню, привлечь клиентов и начать получать заказы. Новаторство тут если и реально, то только в рецептуре подаваемых блюд. Масштабирование возможно за счет открытия сети ресторанов.

Однако на заре своего развития ресторан McDonald’s был именно стартапом. В чем отличие? Дело в том, что в те годы это была абсолютно новая модель ресторанного обслуживания клиентов. Она была новаторской. Сначала это был просто ресторан с разнообразным меню и обслуживанием автомобилей.

Затем братья-создатели изменили бизнес-модель, и заведение превратилось в ресторан самообслуживания, особенностью которого стали блюда быстрого приготовления и гамбургеры за 15 центов, которые мог позволить себе каждый. Через 15 лет была продана первая франшиза McDonald’s. Ещё через 11 лет все права на бизнес были проданы Фреду Тернеру, который превратил компанию в одну из крупнейших мировых сетей быстрого питания.

Отличия стартапа от малого бизнеса

McDonald’s стал типичным стартапом, создатели которого нашли инновационную идею – ресторанный франчайзинг. Ранее так никто не делал. В результате бизнес получил возможность масштабироваться за счет повтора модели.

Очень часто стартап ассоциируют с новыми технологиями, изобретениями и техническими инновациями. С одной стороны, нередко они и правда идут рука об руку. А с другой – пример McDonald’s показывает, что между этими понятиями нельзя ставить знак равенства. Стартап – что это такое простыми словами?

ТОП-30 IT-профессий 2022 года с доходом от 200 000 ₽

Команда GeekBrains совместно с международными специалистами по развитию карьеры
подготовили материалы, которые помогут вам начать путь к профессии мечты.

Подборка содержит только самые востребованные и высокооплачиваемые специальности
и направления в IT-сфере. 86% наших учеников с помощью данных материалов определились
с карьерной целью на ближайшее будущее!

Скачивайте и используйте уже сегодня:

Александр Сагун
Исполнительный директор Geekbrains

Топ-30 самых востребованных и высокооплачиваемых профессий 2022

Поможет разобраться в актуальной ситуации на рынке труда

Подборка 50+ ресурсов об IT-сфере

Только лучшие телеграм-каналы, каналы Youtube, подкасты, форумы и многое другое для того, чтобы узнавать новое про IT

ТОП 50+ сервисов и приложений от Geekbrains

Безопасные и надежные программы для работы в наши дни

Получить подборку бесплатно

pdf 3,7mb
doc 1,7mb

Уже скачали 14739

С английского start up переводится как «запускать», имеется в виду начало какого-то процесса. И технические инновации не обязательно должны являться его частью. Главное в стартапах не они, а новые бизнес-модели и быстрый рост.

Еще один яркий и всем известный пример стартапа – компания Facebook*. Социальная сеть, которая изначально создавалась как внутренняя для студентов Гарвардского университета, после привлечения солидных инвестиций превратилась в глобальную платформу, насчитывающую сегодня миллионы пользователей по всему миру.

Проект стал расти и финансово за счет появления в сети рекламы. То есть методом проб и ошибок Цукербергу довольно быстро удалось найти успешную бизнес-модель, которая была многократно масштабированы и начала приносить прибыль.

Что известно об этом проекте

Сначала в октябре 2021 года Платформа университетского технологического предпринимательства была утверждена правительством в числе 42 инициатив социально-экономического развития РФ до 2030 года. А в декабре был одобрен одноимённый федеральный проект — вице-премьер сообщил, что он направлен на поддержку студенческих стартапов и раскрытие предпринимательского потенциала молодёжи.

Как пояснил Чернышенко, федпроект будет реализовываться в четырёх направлениях:

• массовое вовлечение студентов в технологическое предпринимательство и приобретение ими необходимых компетенций;
• создание инфраструктуры для апробации идеи и запуска студенческих стартапов;
• принятие механизмов грантовой и нефинансовой поддержки студентов-предпринимателей;
• создание долгосрочных стимулов для перехода инвесторов с поздних стадий инвестирования на самые ранние.

В июне стало известно, что студенты смогут брать годовой отпуск в вузах по программе развития стартапов.

А на совещании, которое состоялось 25 января, Чернышенко сказал, что активная работа началась сразу после утверждения инициативы. По его словам, с августа в 19 российских городах уже провели роуд-шоу, тренинги предпринимательских компетенций, а также презентации моделей передовых российских стартап-студий.

Помимо этого, он отметил, что уже в феврале стартует масштабная программа по выделению грантов на создание студенческих стартапов.

Примеры лучших стартапов в России и за рубежом

Различаются Start Up проекты темпами роста, продуктами и долями рынка. Также существует ряд иных отличительных показателей.

Наиболее значимые разделены на следующие категории:

1. Минимальные вложения и быстрое получение прибыли (губки в форме смайликов, спиннеры) – доход до $80 млн.
2. Миссии, изменяющие человеческую жизнь. К примеру, компания Apple открыла эру цифровой экономики, Uber – воплотила в жизнь идею такси-беспилотников. Своими инновационными решениями они изменили государственные структуры, занятость людей и модели экономики.
3. Сочетание быстрого заработка и изменение мира. Наиболее удачный пример – стартап Airbnb, компания по бронированию. Со стандартных гостиниц клиенты были переключены на любой тип жилья, который можно снять через интернет. Стандартным вариантом для туристов и путешественников стали хостелы и апартаменты. В качестве арендодателя могут выступать обычные люди, а не только владельцы гостиничного бизнеса.

Успешные инновации на российском рынке выделить непросто. Ярким примером является лаборатория Каперского и автомат Калашникова.

Наиболее удачными стартапами являются:

• печать тканей организма человека на 3D-принтере (Bioprinting Solutions);
• приложение-сборка скидочных карточек (Cardberry);
• моментальный поиск необходимой информации в интернете (AstroDigital).

Многие проекты интересны только узкому кругу людей. Наиболее перспективная система «Лесной дозор», направленная на выявление возгораний в лесах. Такой вариант актуален исключительно для сотрудников МЧС. Для крупных заводов ярким примером является EcoCat – проект, направленный на снижение расходов на обогрев промышленных объектов.

Где найти инвестиции для стартапа: топ 7 эффективных способов

№1 – Венчурные инвестиции

Лучшее решение вопросов финансирования стартапа – венчурные инвестиции. Но «выбить» средства у инвесторов не так и просто. Существует несколько способов, увеличивающих шансы на получение денег.

1. Сплоченная команда. Работу над проектом должны вести опытные финансисты. Минимальное доверие инвесторов к вчерашним выпускникам.
2. Сейлз. Шансы на успех проекта повышаются при наличии в команде опытного маркетолога. Финансисты не хотят рассматривать предложения, которые не имеют на рынке ни малейшего шанса на успех.
3. Отсутствие лжи. Во время переговоров с инвесторами следует говорить только правду. Если вранье будет распознано, тогда стартап попадет в черный список на несколько лет.
4. Сосредоточенность на идее. Не стоит сразу заниматься несколькими проектами. Стартапу нужно уделять максимум времени и сил.
5. Честность и прозрачность. Продукт, разработанный для клиента и направленный на решение определенных проблем, является гарантией заинтересованности со стороны инвесторов без дополнительной «болтовни».
6. Отсутствие опыта. Наличие знаний в сфере продвигаемого стартапа повышает шансы на успех. Проблему поможет решить общепризнанный эксперт, который даст реферанс и подтвердит востребованность проекта на рынке.
7. Грамотный выбор инвестора. Многие стартаперы в силу отсутствия опыта, обращаются не к тем финансистам. Каждый инвестор берется за финансирование определенной стадии развития проекта, что нужно учитывать при обращении.

Изначально не беритесь за проект, не имеющий рыночной перспективы. Речь идет о тех стартапах, которые не окупятся более чем в 2-3 раза.

№2 – Банки

На юридическое и физическое лицо можно оформить кредит. Для этого нужно, чтобы у заявителя была хорошая кредитная история. Также может понадобиться залоговое имущество или поручительство, что зависит от условий предоставления займа.

Многие банки предоставляют специальные программы, направленные на поддержку среднего и малого бизнеса. Риски этого способа будут огромными. Если стартап находится только на уровне идеи.

№3 – Родственники и друзья

У близких людей, окружающих стартапера, наверняка имеется в запасе определенная сумма. Со временем деньги обесцениваются. Лучше вложить их во что-то прибыльнее. В большинстве случаев на получение нужной суммы не уходит много времени, т. к. родственники и друзья всегда рады помочь начинающим бизнесменам. Цепочка выхода составляет, как правило, 2-3 человека.

№4 – Госфонды поддержки начинающих предпринимателей

Обращаясь к государственным органам, не стоит рассчитывать на крупные суммы. Но если стартап будет полезен региону, то тогда будет совсем другой разговор.

№5 – «Бизнес-ангелы»

Люди, которые являются обладателями крупного капитала, часто интересуются перспективными проектами. Они готовы инвестировать довольно крупные суммы.

№6 – Собственный блог

Идеальным вариантом для презентации своей идеи является тематический сайт. Через интернет можно ознакомить со своим проектом миллионную аудиторию. Наверняка многие согласятся пожертвовать небольшую сумму на развитие стартапа.

№7 – Частные фонды

На территории России около 10-ти частных организаций, которые помогают начинающим стартаперам не только финансово, но и дают дельные советы. Чтобы получить инвестиции, потребуется меньше усилий, чем в случае с государственными компаниями.

Новости

Приглашаем предпринимателей принять участие в исследовании по итогам 1-го полугодия 2022 года

GoTech Innovation делает исследование бизнеса технологических компаний в секторе B2B в России и приглашает предпринимателей принять участие в нем.

Подробнее
Скаутинг для корпораций: опыт GoTech Innovation и тренды-2022

Команда GoTech Innovation собрала самую актуальную информацию об услуге скаутинга для корпораций, который весной 2022 года заметно изменился.

Подробнее
Hoff: для нас важны стартапы, которые уже нашли первые применения на рынке (product market fit)

Очередной участник Retail Innovation Tech Alliance (RITA) – мебельная сеть Hoff – подводит итоги первого года отборов стартапов в рамках альянса. В беседе с исполнительным директором консалтинговой компании GoTech Innovation Евгенией Барченко менеджер по инновациям Hoff Лев Самсонов рассказал, за счет чего технологическим компаниям удалось начать пилоты с корпорацией.

Подробнее
Финалисты шестого скаутинга технологических решений Retail Innovation Tech Alliance

Retail Innovation Tech Alliance (RITA) завершил шестой отбор стартапов для реализации совместных проектов с крупнейшими ритейл и технологическими корпорациями России и Казахстана.

Подробнее
3 дня до дедлайна альянса RITA: предприниматели, торопитесь!

Осталось 3 дня до окончания отбора стартапов, проводимого Retail Innovation Tech Alliance (RITA).

Подробнее
Retail Innovation Tech Alliance дал старт новому отбору

Москва, 20 октября 2021 г. – Retail Innovation Tech Alliance (RITA) объявляет о шестом отборе стартапов для реализации совместных проектов с крупнейшими ритейл и технологическими корпорациями России и Казахстана.

Подробнее
Объявлены победители Finlanding

14 октября прошли выступления финалистов программы Finlanding.
12 компаний презентовали свои проекты экспертам Helsinki Centre в Санкт-Петербурге, NewCo Helsinki и Helsinki Business Hub.

Подробнее
Финские стартапы притягивают инвестиции. Среди них есть компании из России

2020 год стал рекордным для инвестиций в стартапы Финляндии. Еще 10 лет назад объемы финансирования молодых компаний были в 8 раз меньше.

Подробнее
Объявлены 12 финалистов Finlanding

20 сентября закончился приём заявок технологических проектов в рамках программы Finlanding. Хотим поделиться с вами его результатами.

Подробнее
Нынешние ограничения только стимулируют стартапы выходить в Финляндию из России

Продолжается прием заявок в программу для поддержки технологических компаний Finlanding. Представители организаторов программы – Хельсинки-Центра в Санкт-Петербурге и Helsinki Business Hub — рассказали исполнительному директору консалтинговой компании GoTech Innovation Евгении Барченко о том, что помогает российским стартапам развиваться в Финляндии, и как можно успешно пройти нынешний отбор.

Подробнее

Итоги

Разумеется, в общем обзоре мы не рассматриваем точные налоговые ставки, выгоду той или иной формы ведения бизнеса, перспективность конкретной сферы и аудитории

Но при этом важно понимать: в зависимости от целей и имеющихся на данный момент ресурсов, нужно выбирать конкретную страну для создания стартапа. А потом, как делают все успешные и крупные компании, начинавшие со стартапов, потихоньку перемещать головной офис в одну страны, техническую поддержку в другую, а прибыль выводить в надежный офшор

Также отличными странами для стартапов являются Ирландия и Финляндия. Изучите подробный материал о них.

Нравится такой план? Тогда оставайтесь с нами: [email protected].

Итог

Несмотря на присутствие на рынке крупных игроков, рейтинги каждый год выглядят по-новому. Места в первой десятке занимают разные ИТ-компании, а входной порог постоянно повышается. Например, в топ не вошли Rambler Group, ivi, TINKOFF и другие гиганты.

Иногда причина перестановок — в изменениях внутри самого топа. Например, в 2020 году в рейтинг Forbes не вошли онлайн-магазины. Тогда в десятке оказались Mail.ru Group (стоимость 5,285 млрд долларов), Avito (3,85 млрд долларов), QIWI (1,16 млрд долларов), HeadHunter (1,15 млрд долларов) и другие. В 2021 году, когда магазины снова начали учитываться, Ozon и Lamoda потеснили конкурентов.