Венчурные фонды — это что такое? венчурные фонды россии

Виды венчурных фондов

Классификаций венчурных фондов множество. Например, по типу инвестиций:

• специализированные – вкладываются только в одну сферу, например, разработку ПО4
• универсальные – финансируют стартапы из самых разных сфер.

По источнику капитала:

• государственные – созданы государством для поддержки определенной отрасли или направления (например, фонд Сколково);
• частно-государственные;
• корпоративные.

В свою очередь, корпоративные венчурные фонды делятся на российские и с зарубежной «пропиской». Они могут быть универсальными или специализированными. Нередко корпоративные фонды создаются для финансирования проектов «внутри» корпорации, т.е. для поддержки своей компании. Это некие «моно»-фонды.

По географическому охвату выделяют:

• региональный венчурный фонд – инвестирует в средства на территории определенного субъекта РФ, например, в Санкт-Петербурге, Московской области или на Дальнем Востоке;
• федеральный фонд – вкладывается в стартапы по всей России;
• международный фонд – финансирует проекты по всему миру.

Есть специальные фонды, созданные за границей, которые инвестирует в компании только одной страны. Например, в российские дальневосточные стартапы инвестирует китайский Vostok New Ventures.

Также есть классификация фондов по стадии, на которой они входят в проект:

• посевные – инвестируют в проекты на стадии идеи или появления первого прототипа;
• стартовые – помогают запустить бизнес, позволив ему переехать из условного гаража в нормальную мастерскую и обзавестись офисом;
• развития – поддерживают проект при расширении, помогают запустить массовое производство продукта или найти новых покупателей / поставщиков;
• мезонинные – инвестируют в застройщиков с обязательным получением доли в построенном объекте.

Кроме того, венчурные фонды могут существовать в форме закрытых ПИФов. Несколько инвесторов объединяют свои усилия, что профинансировать проект (а чаще всего – целый раз проектов), а затем выходят из ПИФа (расформировывают его), получив свою долю прибыли.

Успешные примеры стартапов

Наиболее интересным примером венчура в России является компания Яндекс. Одним из первых инвесторов, поверивших в успех развития проекта и вложивших деньги в 1999 году были ru-Net Holdings и Tiger Global.

Известная компания «Яндекс» до момента инвестирования занимала четвертое место среди конкурентов подобной ниши. Доход компании составлял около 70 тысяч долларов в год, а в 2008 году полная сумма дохода компании составила 300 миллионов долларов.

Еще пример взрывного стартапа – популярная компания СТС, которая привлекла почти 346 миллионов долларов софинансирования, когда стоимость акций составила 2 миллиард долларов. Главными акционерами развивающемуся стартапу стали: ABH Holdings Corporation (31% акций), MTG Broadcasting AB (43%) и прочие довольно крупные компании, поверившие в успех организации.

Венчур имеет как ряд преимуществ, так и недостатков. Прежде чем построить по-настоящему успешный бизнес следует создавать, тестировать новаторские идеи, соответствовать запросам рынка.

Впервые такую музыку, со всеми ее прибабахами, начал исполнять в 1959 году Дик Дейл (группа Del-Tones) — фанат сёрф-доски, гитарист-виртуоз, справедливо считающийся отцом-изобретателем сёрф-музыки

Его гитарные инструментальные композиции тогда казались очень странными, что, впрочем, и привлекло к ним повышенный интерес. Кроме всего прочего, Дейл приправил традиционные рок-н-ролльные аранжировки мотивами Ближнего Востока и Мексики. Получилось интересно и вкусно.

В 1961 году он записал трек Let’s Go Trippin’, который вызвал огромную волну популярности стиля сёрф, но визитной карточкой Дика Дейла многие годы остаётся его хит Misirlou (Египтянка), вышедший в 1962 году. Сам Дейл не был автором этой музыки, это кавер-версия народной песни, авторство которой доподлинно так и не установлено.

Интересно, что Misirlou получила бешенную популярность гораздо позже, после того как Квентин Тарантино в 1994 году использовал её в своём легендарном фильме «Криминальное Чтиво». По словам режиссёра, именно эта мелодия вдохновила его снять фильм. Позже кто только её не играл, и даже есть весьма любопытная хип-хоп версия Pump It 2005 года от группы The Black Eyed Peas.

Сам же король сёрф-гитары Дик Дейл не покидал сцену до глубокой старости и ушел из этого мира 16 марта 2019 года в возрасте 81 года.

2021: Население Кремниевой долины сократилось на 40 тыс. жителей

В 2021 году население Кремниевой долины сократилось на 40 тыс. жителей, что стало крупнейшим спадом с 2012 года. Такие данные предоставили аналитики от издания MarketWatch в середине февраля 2022 года.

В 2021 году в Кремниевую долину переехали всего 5,5 тыс. человек, что почти в три раза меньше, чем в 2020 году, и на 72% меньше, чем в 2019 году. Это значительное снижение числа переехавших было больше, чем 70-процентное увеличение числа уехавших из долины с 2019 по 2021 год. Но около 65% тех, кто покинул столицу технологий, остались в районе залива Сан-Франциско и Калифорнии, согласно ежегодному Индексу Кремниевой долины.

Население Кремниевой долины сократилось впервые за 10 лет

Директор по исследованиям Института региональных исследований Joint Venture Рейчел Массаро, рассказала изданию MarketWatch, что пересмотренные цифры из Министерства финансов Калифорнии в сочетании с некоторыми другими источниками данных привели к более четкой картине по сравнению с той, которую индекс рисовал в 2021 году о населении Кремниевой долины. В индексе, опубликованном в 2021 году, несмотря на некоторый отток населения, данные показывали небольшой прирост населения в 2020 году. Обновленные данные в документе и другие факторы показывают чистое снижение численности населения с 2019 года с учетом притока и оттока мигрантов: более 2,3 тыс. в 2019 году, более 15 тыс. в 2020 году и более 32 тыс. в 2021 году.

Согласно индексу, факторы чистого сокращения численности населения включают самые низкие показатели рождаемости с 1979 года и более высокий уровень смертности, который был частично обусловлен пандемией коронавирусной инфекцией (COVID-19), на долю которого пришлось 9% смертей в регионе в 2021 году. Также наблюдалась иностранная иммиграция на самом низком уровне с 1991 года.

Кремниевая долина теряет часть своей рабочей силы в других местах, а сами компании долины растут в других городах США. Люди с высоким доходом приходят, люди с низким доходом уходят… Возможно, они не могут позволить себе купить жилье в долине, но они могут стать домовладельцами за пределами центра региона. Вопрос о том, стоит ли нам беспокоиться по этому поводу, остается открытым, — сказал исполнительный директор Joint Venture Silicon Valley Рассел Хэнкок (Russell Hancock).

Согласно индексу, составленному на основе данных LinkedIn, число лучших городов для жителей Кремниевой долины, переехавших в 2021 году, входят Остин, Сиэтл, Нью-Йорк, Денвер и Портленд. Ни один из этих городов не привлек более 3% на каждого из тех, кто покинул долину, которые в подавляющем большинстве остались в Калифорнии

Аналитики подчеркнули, что они приняли во внимание и другие данные индекса, такие как постоянно увеличивающийся разрыв в благосостоянии и неравенство доходов, продолжающийся рост цен на жилье и то, куда переезжают некоторые из переселенцев

Госрегулирование венчурных фондов

Решая сверхзадачу сохранения и приумножения научно-технического потенциала России перед государством кажется очень серьезным вопрос сделать привлекательным для частного венчурного инвестора именно научно- и технически значимые проекты. чтобы решить этот вопрос необходимо прибегнуть к следующим мерам:

Реализация концепции создания технопарков в России. Это должно быть коммерчески выгодным симбиозом капитала и научного потенциала.

Участие государства в страховании венчурных рискoв, обращая внимание на стратегически важные научные и технологические направления. Создание государственного венчурного фонда, который призван управлять размещением предоставленных государством средств предоставленным специализированным региональным венчурным фондам

Создание государственного венчурного фонда, который призван управлять размещением предоставленных государством средств предоставленным специализированным региональным венчурным фондам.

Исполнение государственной программы предназначений по развитию венчурного финансирования, доработка и практическая реализация положений документа «Основные направления развития внебюджетного финансирования высокорисковых проектов в научно-технической сфере на 2000-2005 гг», которые заключаются подготавливая правовое поле для функционирования ВФ.

Появление венчурных фондов в России

Когда же на территории Российской Федерации появились венчурные фонды? Важно знать, что история, относящаяся к финансированию стартапов на уровне государства, поставила отправную точку еще в 1993 году. Именно в это время на собрании министров государств «Большой восьмерки» было решено выделить для Российской Федерации триста миллионов долларов для того, чтобы венчурное инвестирование в компании национального уровня получило неплохое развитие

Необходимо отметить, что спустя год в России были сформированы первые венчурные фонды. Одним из наиболее крупных инвесторов, на уровне государства занимающихся продвижением малого бизнеса в области инновационных технологий, служит открытое акционерное общество «Российская венчурная компания» (фонд государственного типа всех венчурных фондов России). ОАО было создано в 2006 году, для того чтобы стать источником весьма доступного финансирования новых проектов, а также для продвижения на территории Российской Федерации инновационных направлений в экономике.

Как работает венчурный фонд?

Порядок работы инвестиционно-венчурных фондов сильно различается в зависимости от специфики бизнеса и намерений управляющих. Например, если фонд собирался ради одного проекта, то средства инвесторов консолидируются по упрощенной схеме и в большинстве случаев эти инвесторы уже определены. Если же организуется независимый фонд, то ему изначально нужно привлечь капитал и уже потом искать проекты для финансирования.

Как правило, фонды венчурных инвестиций создаются уже опытными менеджерами, которые ранее работали в сфере венчурного финансирования или же управляли капиталом. Но в России ввиду молодости рынка нередко, когда фонд возглавляют так называемые first time менеджеры, которые впервые запускают проекты подобного масштаба.

Как правило, такие венчурные фонды работают по следующей схеме:

• формирование инвестиционного капитала путем привлечения якорных инвесторов или получения кредита в банке;
• поиск компаний, продуктов, разработок, обладающих большим потенциалом роста (надо сказать, что сам венчурный фонд редко занимается непосредственно поиском – чаще ему приходится анализировать компании из массы заявок);
• формирования пула компаний, которым будет оказано финансирование;
• выбор формы финансирования – участие в капитале, залог, кредит, выкуп акций или долговых бумаг и т.д., количество раундов финансирования, промежуточные цели и т.д.;
• разработка пути дальнейшего развития компании – после проведения финансирования венчурный фонд крайне заинтересован в успехе стартапа;
• выход из компании по заранее спланированному сценарию.

Выход из стартапа может происходить следующими путями:

• выводом компании на IPO с дальнейшей продажей своей доли;
• продажа доли напрямую сторонним инвесторам;
• продажа доли основателям стартапа.

В отличие от стратегических инвесторов и бизнес-ангелов венчурный фонд не заинтересован в стабильной прибыли – ему важнее выручка от продажи своей доли, т.н. «сверхдоход».

Венчурный бизнес в России

Чтобы в РФ успешно реализовался венчурный проект, нужны не только инвестиции, но и упорядоченная система поддержания инновационных проектов. Создание Российской Венчурной Компании привело к увеличению инновационных продуктов и моделей продаж на российском рынке.

Основная цель РВК – распространение новых венчурных фондов, их популяризация и управление ими, а также развитие и поддержание необходимых условий для рационального вкладывания денежных средств в новаторские проекты.

Роль РВК для российских венчурных проектов:

• вложение средств в научно-технологические разработки в отрасли медицины, биотехнологий, информационных, интеллектуальных систем, энергосбережения, космонавтики, энергоэффективности и авиации;
• российские инвесторы опасаются инвестировать стартапы на начальном этапе развития проекта, РВК же протягивает руку помощи развивающимся стартапам;
• регулярно организует мероприятия ,в которых крупные инвесторы, приехавшие из любой страны, могут обмениваться накопленным опытом прочитать доклад о высокодоходных проектах;
• российские новаторы не знают, как выращивать идеи, они не понимают, как продавать их. Поэтому РВК обучает молодых ученых основам IT и научно-технологического инновационного ведения бизнеса. Так инвесторы и инноваторы приучаются находить подход друг к другу;
• РВК настолько масштабная организация, что может привлекать зарубежные корпорации для развития проектов.

Комфорт

Это приятная в эксплуатации машина, которая подходит для путешествий не только в другие города, но даже в другие страны. Причем на этом байке комфортно ездить вдвоем. Это связано с тем, что сиденье для пассажира комфортное и безопасное. Сзади этого сиденья присутствует комфортная спинка. Таковая еще и подпирается контейнером для шлемов.

Какой бензин экономичнее?

А92А95

Как рассчитать стоимость ОСАГО самостоятельно? Подбор самой выгодной страховки:

Рассчитать стоимость

Ветровое стекло не слишком высокое, но функцию выполняет. Равно как и мощная передняя фара. Байк, разумеется, неудобно вести руками в силу большого веса и габаритов. Однако при грамотной эксплуатации этого не придется делать часто. Этот турер устойчивый и даже на низкой скорости не будет заваливаться на бок. Но в пробке, возможно, иногда придется его подпирать ногой.

История развития венчурных инвестиций

Родиной венчурного финансирования является США. Первый фонд American Research and Development (ARDC) был создан в 1946 г. Крупнейшей историей успеха фонда считается инвестиция в Digital Equipment Corporation (DEC) в размере 70 тысяч $. Через 11 лет ARDC получила возврат средств от проекта более чем в 500 раз, что составило 101% годовой доходности.

Изначально венчурные инвестиции были образованы за счет средств частных инвесторов. Первым шагом к профессиональному управлению фондами стало принятие в 1958г. закона об инвестициях в малый бизнес.

В течение 1960-х и 1970-х годов венчурные фирмы концентрировали свою инвестиционную деятельность главным образом на создании и расширении компаний. Инвестиции были направлены на развитие электроники, медицины или технологии обработки данных. В результате венчурный капитал стал синонимом технологического финансирования.

Рост индустрии венчурного капитала был вызван появлением независимых инвестиционных компаний Sand Hill Road, Kleiner Perkins и Sequoia Capital в 1972 году. В основном они инвестировали в компьютерные фирмы и компании, занимающиеся программированием и обслуживанием ПК.

В Европе венчурное финансирование появилось только в конце 70-х годов прошлого века. В этот период в США уже насчитывалось несколько десятков компаний, занимающихся венчурными инвестициями. Громкие успехи в этом направлении (DEC, Apple, Genentech) привели к резкому увеличению числа венчурных фирм: к концу 80-х насчитывалось более 650 компаний венчурного финансирования.

Настоящий рассвет венчурного капитала пришелся на конец 90-х годов, когда фонды стали извлекать громадные прибыли от вложений в развитие Интернета и других компьютерных технологий.

Возрождение сферы информационных технологий и Интернета в 2004–2007 годах помогло оживить среду венчурного капитала. Тем не менее, венчурный капитал все еще не достиг своего уровня 2000 года: на диаграмме от statista.com видно, что тогда он составлял около 120 млрд. долларов, тогда как в прошлом 2018 году только 100 млрд.

Финансовый кризис 2008 года стал ударом по индустрии венчурного капитала, поскольку инвесторы, ставшие важным источником средств, ужесточили условия финансирования. Тем не менее появление стартапов, которые оценивались более чем в миллиард долларов, привлекло в отрасль новых игроков. В фонды стали объединяться частные инвесторы и финансовые компании, которые искали возможность вложения средств в фирмы с высокой доходностью при условии сниженного риска.

Это привело к изменениям в распределении венчурного капитала: более популярным стало финансирование на поздней стадии развития компаний. Венчурные фонды стали инвестировать в менее рискованные предприятия, которые в отличие от стартапов имеют низкий риск неудачи. Поддержка проектов на ранней стадии формирования легла на частных инвесторов, которых сегодня часто называют бизнес-ангелами. О них смотрите отдельную статью здесь.

Игнорирование энергоэффективных решений

Когда дело доходит до бизнеса, вам нужно искать способ сократить свои расходы и оптимизировать прибыльность. Стоимость газа и электроэнергии резко возросла за последние годы. Таким образом, если вы не будете достаточно осторожны, вы можете потратить много денег на свои счета за электроэнергию.

Инвестиции в энергоэффективные устройства могут снизить ваши расходы на электроэнергию. Замените старые лампы энергосберегающими лампами, такими как светодиоды и КЛЛ. Установите программируемые термостаты в вашем здании и покажите преимущества естественного солнечного света. Умные приборы специально разработаны для того, чтобы быть более доступными и энергосберегающими. Переход на зеленый режим — еще один способ экономии энергии. Устанавливайте солнечные системы и экономьте деньги.

Этапы

Рассмотрим этапы инвестирования в высокорискованные проекты.

Этап 1. Предпосевной (подготовительный, достартовый). Предполагает начальные маркетинговые исследования и предварительные экономические расчеты.

Этап 2. Посевной. Создание опытного образца, испытания. Более детальные маркетинговые исследования и оценка эффективности проекта.

Этап 3. Стартовый. Инвестиции вкладываются в серийное производство продукта, вывод его на рынок, продвижение.

Этап 4. Развитие. На этой стадии идет расширение и рост производства. Компания прочно заняла свою нишу на рынке, наладила поставки, вышла на получение устойчивой прибыли. Инвестиции нужны на дальнейшие исследования, совершенствование продукта.

Этап 5. Завершающий. Инвесторы получают прибыль от вложений в бизнес в виде дивидендов или продажи своей доли как разницы между ценой покупки и продажи.

Настоящую массовую популярность сёрф-музыке в 1960-е годы принесли группы Beach Boys и Jan and Dean

Их стиль менее агрессивный, мелодичный и даже нежный с нотками афроамериканских жанров объединил сёрфинг, юность и беззаботность в единое американское представление о счастье и оптимизме, понятное всем.

В конце 1961 года вышел первый хит Beach Boys Surfin, за ним последовал дебютный альбом Surfin’ Safari, вызвавший просто повальное увлечение сёрфингом. А в 1963 году был выпущен сингл Surfin’ USA самый продаваемый в США, самый популярный за их пределами и даже скандальный. Дело в том, что мелодия песни была украдена из хита Чака Берри Sweet Little Sixteen и впоследствии автор подал на Beach Boys в суд. 

Beach Boys с их песней 409 также считают основоположниками музыкального стиля хот-род-рок. В чём разница? Вместо сёрф-доски автомобили, вместо стаккато — рок-н-ролльные риффы.

А вот первой сёрф-композицией, занявшей верхнюю строчку чарта Billboard Hot 100 была Surf City 1963 года, в исполнении дуэта Jan and Dean. 

Что говорят владельцы?

Судя по опыту тех, кто годами пользуется этим байком, с обслуживанием не возникает проблем. Запчасти достать просто, да и ломается техника не часто. И по фото, и по видео понятно, что байк хорошо приспособлен для езды вдвоем. Отзывы владельцев это подтверждают.

Некоторые полагают, что пассажирское сиденье здесь не менее удобное, чем седло водителя. Иные считают, что водительское сиденье здесь даже менее удобное. Да, пожалуй, место пассажира здесь похоже на маленькое кресло.

В одном обзоре отмечено, что байк при всех своих габаритах хорошо маневрирует. Но, разумеется, тут сравнивается маневренность этой модели с другими турерами. Такая техника никогда не в силах сравниться даже с дорожными мотоциклами в этом аспекте.

!Важно: отмечено, что этот экземпляр плохо переносит бездорожье. Но это нельзя отнести к объективным недостаткам, ведь туреры в принципе не предназначены для такого

По описанию тех, кто давно путешествует на туристических моделях, машина устойчива в разнообразных условиях. Но ей требуется асфальтированная дорога. И, выбирая маршрут, важно об этом не забывать.

Если нужен байк для бездорожья, советуют обратить внимание на туристические эндуро, особенно на модели от Хонда, среди таковых встречаются достойные экземпляры, которые способны пройти немалые расстояния не только по дорогам, но и по пересеченной местности. XVZ 1300 Royal Star Venture – интересная модель для тех, кому нужен надежный туристический байк

Помимо прочих достоинств стоит отметить удобство. Вместительность контейнеров делает путешествие проще

XVZ 1300 Royal Star Venture – интересная модель для тех, кому нужен надежный туристический байк. Помимо прочих достоинств стоит отметить удобство. Вместительность контейнеров делает путешествие проще.

Преимущества для стартаперов

В обществе принят тот стереотип, что компании, являющиеся стартаперами, могут найти финансирование для собственных проектов где-то еще, помимо венчурных инвесторов. В действительности же венчурные фонды России или иной страны – не что иное, как единственный источник финансирования, носящий оптимальный характер. Как правило, у авторов идеи (пусть даже самой потрясающей) нет возможности профинансировать свой проект самостоятельным образом. Именно поэтому они организовывают поиски помощи финансовой направленности у инвесторов. Ведь до тех пор, пока структура молодая, никому не известная и обычно не зарегистрированная в качестве юридического лица, банковское кредитование подобного бизнеса невозможно.

Гранит

Пожалуйста, обратите внимание на следующее при выборе конкретного типа или цвета гранита, который вы, возможно, рассматриваете:
Граниты по самой своей природе являются натуральными материалами, добытыми в карьерах, и поэтому они различаются по цвету, оттенку и размеру зерен. Иногда в более мелкозернистых гранитах могут быть метки направления или более крупные темные или светлые кристаллы. Вы должны знать, что нет двух одинаковых предметов. В некоторых случаях на камне будут присутствовать более крупные случайные пятна, но это нормально, и этого следует ожидать от чего–то, что было случайно создано экстремальными силами природы миллионы лет назад, а не по дизайну на фабрике на прошлой неделе. Любой заказ, размещенный у нас, основывается на понимании того, что эти естественные вариации могут существовать. Также рекомендуем — заказать гранитный памятник у профессиональных подрядчиков

Светло-серый и белый гранит, как правило, лучше впитывает влагу, чем более темные материалы, что может привести к появлению видимых пятен от предметов, оставленных на мемориалах, таких как цветочные венки с ржавой проволокой, мертвые лепестки и листья, или окрашиванию в результате других условий окружающей среды (например, древесного сока, обрезков травы, птичьего помета – особенно в сезон ягод– и другие проходящие мимо животные (собаки, лисы и т. Д.).

Более светлые граниты лучше впитывают влагу, и во влажных условиях вы можете ожидать, что камень впитает в себя воду, что приведет к временному потемнению цвета в пораженных частях камня, где линия воды поднимается вверх по камню. Когда камень высохнет, его нормальный цвет должен вернуться. Чем темнее цвет камня, тем он более плотный и менее впитывающий, что снижает риск обесцвечивания из–за внешних условий. Однако ЛЮБОЙ камень впитывает влагу – только в разной степени. Есть два аспекта, о которых вы должны знать в этом вопросе:

(a) Некоторые камни имеют естественные микротрещины, расположенные глубоко в граните (называемые вентиляционными отверстиями), и в некоторых случаях, если в них скапливается влага и замерзает при экстремально низких температурах, расширение может привести к появлению трещин на поверхности. Это может быть менее заметно в темном граните, но в более светлых тонах (например, в белом граните) грязь и пыль могут попасть в эти микротрещины и выделить их серой или темной линией.

(b) Пористая природа камня может иметь последствия для любых надписей или рисунков, вырезанных на камне. Для получения дополнительной информации рекомендуется обратиться к руководству: Надпись на вашем Мемориале.

Жители Долины сформировали культурную среду, способствующую инновациями и успеху

В Долине у стартапа больше шансов стать единорогом

Сочетание описанных выше факторов создает особую стартап-экосистему Кремниевой долины. Долина — конвейер, который превращает идеи в работающие компании, владельцев стартапов в миллионеров, а наиболее успешных из них в миллиардеров. Долина — бренд, ассоциирующийся с успехом, призывающий талантливых людей со всего мира присоединиться к крупнейшим инновационным компаниям планеты или составить им конкуренцию. Тут ищут не только выдающихся инженеров и предпринимателей, но инвесторов, которые готовы вложить несколько десятков тысяч долларов и, таким образом, присоединиться к технологическому хабу №1 в мире.

Почему все хотят в Силиконовую Долину

Это ресурсы и их сосредоточенность. Плотная и насыщенная экосистема. В кафе, в магазинах — везде разговоры о стартапах, о биткоинах. Любой митап, ивент, встреча с друзьями, день рождения заканчиваются спичингом своих проектов и обсуждением кто, кому и как может помочь. В этом есть свои плюсы и свои минусы.

Плюс для бизнеса, минус для простых человеческих отношений. Через время приходит понимание, что нет друзей, есть нетворкинг.

Типичный портрет жителя Долины: мужчина 28–35 лет, который приезжает строить стартап. Чаще всего сюда едут без семей. Содержать жену и детей с местными ценами очень непросто. Темп жизни бешеный. Жены либо сразу остаются дома, либо через короткое время уезжают. А стартапер снимает себе кровать в каком-нибудь хакер-хаусе и пилит свой стартап.

Есть другой вариант. Создать дома стабильно настроенный бизнес, который не пропадет, если его не контролировать, и который будет достаточно силен, чтобы обеспечивать жизнь здесь.

У этого способа есть нюанс. Велика вероятность, что, проведя здесь хотя бы три месяца или полгода, делать свой старый бизнес вы не сможете. Он будет казаться деградирующим.

Сущность венчурных фондов

В соответствии со своей сущностью венчурные фонды – это достаточно успешные компании, достигшие в собственной рыночной нише установленного «потолка». Бизнес здесь является отлаженным. Именно поэтому в случае очередной «мертвой» инвестиции финансовое состояние не окажется критическим. Скорее всего, урон даже не почувствуется. В общем аспекте венчурный фонд – это объединения материальных и финансовых ресурсов, а также интеллектуального капитала ряда юридических (физических) лиц на добровольной основе для того, чтобы качественным образом организовать процесс инвестирования в инновационные венчурные проекты.

Важно отметить, что деятельность рассматриваемых структур отличная от аналогичной работы других инвестиционных институтов, среди которых бизнес-инкубаторы, венчурные компании, меценаты и спонсоры. Почему? Дело в том, что фонды содействия венчурных инвестиций лишь выполняют управленческую функцию в отношении венчурного капитала, однако не являются его владельцами

Таким образом, фонд в любом случае получает денежные вознаграждение от владельца капитала в соответствии с условиями договора между учредителем фонда и непосредственно его управляющим.

Доходность и риски венчурных фондов

Особенностями венчурного инвестирования являются:

• быстрая окупаемость инвестиций – обычно фонд вкладывает в стартап на протяжении 3-5 лет, затем реализует свою долю;
• высокая величина риска – немало стартапов «прогорают», поэтому фонд венчурного финансирования имеет в своем портфеле десятки проектов;
• ранний выход из проекта – как только стартап перейдет в следующую стадию развития, фонд стремится выйти из инвестиции, получив свою прибыль;
• коллективная работа – обычно фондом управляет несколько профессиональных менеджеров, которые находятся в различных деловых отношениях;
• большая вовлеченность венчурной организации в дела стартапа.

Финансирование также имеет свои особенности. Чаще всего оно проводится в несколько раундов – т.е. стартапу деньги выделяются несколькими траншами при условии, что поставленные промежуточные цели были достигнуты.

Точную доходность венчурных инвестиций предсказать невозможно, хотя аналитики организации составляют прогнозы и действуют в соответствии с ними. Широкая диверсификация и грамотное управление отдельно взятой компании помогают уменьшить риски.

Чем раньше фонд венчурных инвестиций входит в проект, тем на большую прибыль он может рассчитывать. Например, венчурный фонд под патронажем проинвестировал в Твиттер буквально на уровне идеи, вложив 5 миллионов долларов, а выручил – 15 миллиардов. Вложение всего 250 тысяч долларов в устройство виртуальной реальности Oculus принесло венчурным инвесторам 2 миллиарда.

Заключение

Венчурные инвестиции нужны для инновационного развития экономики, быстрого внедрения в ее отрасли новейших достижений науки и техники, успешного конкурирования на глобальном рынке. В России этот инвестиционный инструмент пока не пользуется популярностью, потому что нет должного регулирования и поддержки со стороны государства.

Много проблем и для стартапов – они практически лишены возможности привлекать иностранные инвестиции. А отечественные в основном сосредотачиваются в IT-сфере. Пандемия показала перспективность вложения в медицинскую отрасль, онлайн-торговлю. Но падение мировой экономики тоже пока будет мало способствовать наращиванию объемов инвестирования в инновационные стартапы.