Инвестиционное предложение или бизнес план

Вместо заключения

Структура венчурного рынка в России еще активно эволюционирует. Очень правильно, что венчуры тяготеют к технопаркам: комплексные разнообразные услуги по организации взаимодействия промышленности и инновационных стартапов должны оказывать именно они. Но ни один инновационный центр в мире не обзавелся такой инфраструктурой за один день. Процесс роста венчурного рынка требует постоянного развития и обучения инвесторов и компаний, привлечения новых участников – таких как бизнес-инкубаторы, акселераторы, посредники, а также распространения информации об инновационных возможностях и привитие культуры принятия рисков.

Хороший пример эффективной инфраструктуры – берлинский технопарк «Адлерсхоф». Он предлагает резидентам и потенциальным резидентам множество возможностей и форматов (лекции, совместные мероприятия и мастер-классы, презентации, экскурсии в компании для поиска партнеров и установления контактов бизнеса и стартапов). Специалисты бизнес-акселератора технопарка занимаются поиском, предварительным отбором и презентацией стартапов в интересующих областях, организовывают совместную работу над проектом, подбирают специализированные госпрограммы финансирования и поддерживают заявки. Также акселератор может помочь с оценкой и развитием финстратегии стартапа; обеспечивает контакты с компаниями и институтами, предлагающими финансирование, с бизнес-ангелами, с венчурными компаниями и стратегическими инвесторами; анализирует и оптимизирует заявки на финансирование, бизнес-планов и презентаций.

В российских технопарках резиденты в большинстве случаев остаются один на один со своей задачей и ищут финансирование самостоятельно.

Инвестиционное предложение

Большое количество начинающих предприятий сталкиваются с серьезной проблемой — финансированием своего бизнеса. Собственных средств часто не хватает, а банки могут давать крупные суммы только платежеспособным кредиторам.

Возникает вопрос: как привлечь финансовые потоки? Многие стартаперы занимаются привлечением капитала из трех основных источников: от частных лиц, венчурных фондов или государства. Для инвестирования проекта нужно преподнести потенциальным инвесторам такой план развития бизнеса, чтобы им не только заинтересовались, но и вложили в данный проект свой капитал.

Чтобы узнать, как найти инвестора, читайте нашу статью!

Любая инвестиция, в даже самые лучшие проекты, сопряжена высоким финансовым риском. Поэтому, прежде чем вкладывать в какое-либо дело, потенциальные вкладчики очень внимательно подходят к отбору проекта, внимательно исследуют все его детали.

Важный этап для привлечения инвестиций – разработка инвестиционного предложения. Что под этим понимается? Инвестиционное предложение – ознакомительный документ, рассчитанный на потенциального инвестора. Данная бумага должна четко и ясно отображать основные идеи проекта, будущее развитие и получение выгоды для вкладчика.

Следует разграничивать такие понятия как «инвестиционное предложение» и «бизнес-план». Предложение для инвесторов не только описывает деятельность компании, но формулирует план дальнейшего развития проекта. Бизнес-план концентрируется на операционной деятельности предприятия, и пишется, больше частью, для управленческого персонала.

Важно! Цель инвестиционного предложения – отобразить значимую информацию о развивающемся проекте и показать, каким образом можно увеличивать доходы компании. Создание инвестиционного предложения проходит по следующим принципам:

Создание инвестиционного предложения проходит по следующим принципам:

Содержание текста должно быть понятно для инвесторов

Перед началом процесса создания документа нужно узнать биографию будущего вкладчика, подумать над тем, насколько важно для него детали предложения.
Не забывать о ясности и краткости.
Не стоит включать в документы данные, которые являются недостоверными.
Нужно привести аргументы, которые потом можно легко проверить.
Документы должны быть распечатаны на хорошей бумаге. Графики, схемы, таблицы печатать желательно в цвете

Наглядная информация поможет инвестору лучше сориентироваться в содержании документа. Но даже грамотно составленное инвестиционное предложение, не является залогом успешности.

Обычно проекту отказывают в финансировании по следующим причинам:

Плохая идея проекта;
С экономической точки зрения проект составлен несерьезно;
Сомнения в способностях лица, руководящего проектом, организовать дело.

Инвестиционный проект

Инвестиционный проект представляет собой сложный комплекс мероприятий, направленных на создание новых продуктов, услуг, модернизацию или реконструкцию функционирующих производств в целях получения экономической выгоды.

Основной целью инвестиционного проекта является получение инвестиций. Инвестиционным проектом считается документ, разрабатываемый на стадии концепции проекта, то есть на самой первой стадии жизненного цикла проекта. Часто в инвестиционном проекте не делается детального плана финансовых вложений, а просто закладывается определенный резерв финансовых средств, в среднем в размере 10%-20% стоимости всего проекта.

Обычно инвестиционный проект включает в себя совокупность документов, в которых определяется цель и перечень планируемых действий, направленных на реализацию этой цели. Не менее важным является проработка всех возможных негативных проявлений внешних и внутренних факторов, которые могут нанести вред проекту и разработать механизмы решения прогнозируемых проблем.

К числу внутренних факторов, оказывающих влияние на развитие инвестиционного проекта, относят:

отношение руководства к принятию решений на всех этапах реализации проекта;
потенциальные и реальные производственные возможности предприятия;
текущее финансовое состояние предприятия и его способность финансировать инвестиционный проект;
уровень развития инфрастурктурных возможностей организации.

К внешним факторам, оказывающим влияние, следует отнести:

уровень политической стабильности;
уровень экономической стабильности;
возможные изменения нормативно-правовой базы;
уровень научно-технического развития;
экологические проблемы.

Инвестиционный проект носит масштабный характер и часто на его реализацию требуются огромные средства и несколько бизнес-планов, по каждому частному объекту, составляющему в итоге одно большое целое.

Как стать венчурным инвестором?

Не так сложно, как кажется на первый взгляд.

Изучите литературу о венчурном бизнесе.

Определитесь с направлением инвестиций, которое вам интересно и в котором вы разбираетесь (знания, практический опыт).

Оцените имеющийся капитал и возможности двухсторонней диверсификации:

несколько инвесторов — в один проект;
средства одного инвестора — в несколько проектов.

Выберите подходящие вам формы венчурного финансирования.

Индивидуальное венчурное финансирование инвестиционных проектов с полным контролем подойдет венчурным капиталистам и бизнес-ангелам.
Краудинвестинг. Коллективное инвестирование с минимальным контролем. Большой стартовый капитал не требуется. Хороший, но рисковый способ собрать портфель инвестиций.
Синдицированное инвестирование с ограниченным контролем. Золотая середина.

Где искать проекты?

Знакомые, публикации в СМИ, бизнес-форумы.
Венчурные ярмарки.
Биржи стартапов и краудфандинговые платформы. Подробно рассмотрены в статье «Инвестиции в стартапы».
Ассоциации, синдикаты, клубы венчурных инвесторов и бизнес-ангелов.
- Плюсы: доступ к более качественным проектам (чем на биржах), поддержка профессиональных инвесторов.
- Минусы: дополнительные затраты (административные, юридические услуги, налоги).
Венчурные фонды. Подробно рассмотрены в статье «Венчурные фонды». Обращаться к ним имеет смысл только при достаточном уровне накоплений (от 300 тыс. долл.).

Варианты привлечения инвестиций на разных стадиях проекта

Чтобы получить деньги на свой проект, он должен показать свою состоятельность. А для того чтобы проект заработал, нужны деньги. Как выбраться из этого замкнутого круга? Для каждого этапа функционирования проекта будет целесообразнее привлекать инвестиции из разных источников.

Стадия планирования. Если у предпринимателя есть интересная бизнес-идея, возможно, модель или образец готовой продукции, но управление и процессы еще не начинали налаживаться, то средства имеет смысл просить у таких спонсоров:
- ближний круг (родственники, друзья, единомышленники);
- государственные инвестиции (существуют специальные программы по поддержке некоторых инноваций);
- венчурные инвестиции (они предназначены как раз для рискованных стартапов).
Начало работы проекта. Бизнес-план разработан, команда формируется, процесс «пошел», но прибыли еще нет. В таком случае деньги на дальнейшее продвижение могут дать:
- венчурные фонды;
- частные инвесторы;
- иностранные спонсоры.
Удачный старт. Организация заняла определенное место на рынке, проект начал приносить прибыль, пускай пока не слишком большую. Для расширения деятельности средства могут предоставить:
- фонды прямых инвестиций;
- венчурные вкладчики;
- банки (в этой стадии проекта, когда уже видны первые результаты, кредитные организации уже могут рискнуть своими средствами).
Рост и развитие. Когда прибыль уже очевидна и стабильна, найти инвесторов не составит труда. В такую компанию с удовольствием вложат средства:
- венчурные фонды;
- иностранные капиталисты;
- госфонды;
- банковские учреждения.
Отлично налаженное дело. Когда рост и перспективы дела не вызывают сомнений, компания занимает на рынке одно из лидирующих мест, инвесторы могут даже «сражаться» за право вложить средства в явно прибыльную фирму. В таком случае можно уже не просто принимать спонсорские вложения, а публично продавать свои акции. Кроме этого, можно брать в инвесторы:
- частных предпринимателей;
- банки;
- пенсионный фонд.

Инвестиции

Из чего состоит капитал:

Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)

Чистые денежные потоки (FCF)

Net Present Value – Сальдо денежных потоков FCF за весь период участия Фонд в бизнесе, включая средства от продажи (ликвидации) бизнеса, дисконтированных под ставку средневзвешенной стоимости капитала WACC.

Стоимость в конце срока, ликвидационная стоимость (TV)

Оценка может проводиться одним методом или как средневзвешенное значение из следующих методов:

Срок возврата инвестиций (PB)

Надеемся, что такой объем всевозможных характеристик и показателей вас не испугал. Удачных вам сделок!

Что такое инвестиции и для чего они нужны

Инвестиции — это внешнее финансирование, которое поддерживает бизнес, пока тот не встанет на ноги и не начнет приносить устойчивую прибыль. Или пока у инвестора не закончится терпение — ведь многие проекты так и не реализуют свой потенциал.

Особенно это актуально, когда речь заходит об инновационных стартапах. По статистике, 75% таких проектов не выживает, а в 30—40% случаев инвестор полностью теряет вложенные средства. Это один из самых рисковых видов вложений — его еще называют венчурным.

Внешнее финансирование зачастую необходимо для развития бизнеса. Согласно опросам, 49% начинающих предпринимателей считают инвестиции ключевым ресурсом для развития компании.

Наиболее важные для развития бизнеса ресурсы, по мнению предпринимателей

Инвестиции	49%
Нужные связи и знакомства (networking)	23%
Партнерство	13%
Сотрудники	10%
Дополнительные знания (тренинги, эксперты, менторы)	2%
Другое	3%

Зачем вкладываться в венчуры

Самое привлекательное в венчурных инвестициях — высокая доходность. Рискнув, можно получить сверхприбыль и войти в список Forbes.

Первые инвестиции в начинающую компанию Apple составили 150 тысяч долларов. Сегодня собственный капитал Apple Inc. составляет более 65 миллиардов долларов.

В 2004 году первую инвестицию в Фейсбук внес Питер Тиль, она составила 500 тысяч долларов. Инвестор получил 10,2% компании и место в совете директоров. Сначала он встретился со студентом Марком Цукербергом и Паркером, выслушал их, согласился участвовать в проекте. Через 8 лет продал свои акции на сумму более миллиарда долларов. Рост от 500 тысяч долларов до миллиарда — впечатляющий.

Примеры удачных инвестиций вдохновляют, стимулируют участвовать в венчурных проектах, несмотря на риски стартапов.

Как заинтересовать инвестора?

Чтобы заинтересовать инвестора необходимо в краткой форме рассказать ему, почему его участие деньгами в вашем проекте взрывным образом умножит его вложения в этот проект.

Сделать это можно предоставив инвестору предложение в виде описания, аннотации или презентации. Я написал «или» потому, что какой-то универсальной формы представления предложения не существует.

Каждый бизнес-ангел или инвестиционный фонд предпочитает ту или иную форму, но все они составлены по общим принципам.

Я предпочитаю получить заявку в виде Run-down проекта (краткое изложение) которое состоит из следующих пунктов:

– О проекте;
– Рынок;
– Клиенты;
– Монетизация;
– Конкурентная среда;
– Команда;
– Преимущества;
– Инвестиционные показатели;
– Посевное (seed) финансирование;
– Использование инвестиций;
– Что получит инвестор от проекта и когда?

Размер заявки не должен превышать документ размером А4. Самая главная, цепляющая часть заявки – это раздел «О проекте» его размер желательно ограничить 10-15 строками. В этом разделе необходимо подать концентрат идеи проекта и как на этой идее заработать много, много денег.

Все остальные разделы заявки должны как бы подтвердить, то, о чем написано в первом разделе.

Первая часть действительно должна цеплять с первой строки, чтобы читающий его захотел прочитать все остальное и даже потребовал подробнее расшифровать все написанное (если конечно понадобится).

Приведу пример описания проекта, которое 100% меня заинтересует (проекты, созданные по марафонской технологии):

О проекте:

Online-проект www.karamba.ru (Активная ссылка обязательно) создан 01.04.2013 года. Размещено статей – ХХХХ. На момент подачи заявки посещаемость – ХХХХ уникальных посетителей. Принят в РСЯ. Доход = ХХХХ руб./мес

(Теперь – внимание!) При наличии инвестиций в проект – ХХХХХ руб. (у.е.) готов (ы) довести доходы проекта до ХХХХХ (1,2,… 10 млн

руб. в месяц.). Этого мы добьёмся путем подключения к проекту сервисов (модулей) монетизации: (Перечисляется тезисами). Про прямых рекламодателей не пишите – не интересно.

Всё!

Меня лично такое описание заявки заставит прочитать все остальное. А все остальное в этом Run-down проекта – это краткое описание как вы добьётесь получения проектом таких доходов.

Я мог бы сейчас написать как важно инвестору другие показатели, типа – социальная востребованность проекта, или еще чего-нибудь в этом роде. На самом деле меня интересует только рост доходов проекта за самый возможно-короткий срок и как этого можно добиться с помощью привлекаемых инвестиций

Про сервисы, которые могут монетизировать проект, повторять не буду. Читайте здесь: Единственное, что хочу подчеркнуть особо: сервис или сервисы, которые предлагается «прикручивать» к контентному сайту должны решать какую-нибудь острую проблему пользователей.

И здесь чем больше проблема и чем эффективнее эту проблему решает сервис – тем быстрее заявка получит инвестиции.Чисто контентные фермы меня лично не интересуют!

В завершение я хотел бы кратко расшифровать основные пункты стандартного run-down проекта:

О проекте . См. выше. Рынок. Здесь необходимо кратко описать предполагаемый объем рынка, описать близкие аналоги, вероятность создание новых продуктов и возникновение конкурентов; Клиенты. Кратко описать будущих потребителей услуг, на которые ориентированы сервисы; Монетизация. Описать сервисы с помощью которых будет происходить основная монетизация проекта; Конкурентная среда. Описать ближайших конкурентов и их сильные стороны; Команда. Может быть и один инициатор проекта но лучше если есть команда. Перечисление, заслуги; Преимущества. В чем преимущества вашего проекта; Инвестиционные показатели. Окупаемость – ХХХ месяцев, IRR, MIRR – желательно; Посевное (seed) финансирование. Сколько вложил денег в проект его инициатор всего и сколько еще требуется; Использование инвестиций. Для чего? Куда? Какими траншами? Что получит инвестор от проекта и когда? См. выше.

Еще раз подчеркиваю, представленные выше требования – это мои начальные требования и это не догма. Главное – интересный, взрывной, масштабируемый проект.

Интернет-бизнес – это тренд сегодняшнего дня и для многих начинающих предпринимателей будет интересно мнение: «Почему я выбрал интернет-бизнес и вам советую»?

Для тех, кто желает привлечь в свой бизнес инвестора будет полезна статья: «Поиск инвестора для стартапа или почему инвестор говорит “нет”?

ФИНАНСЫ

Здесь должны быть указаны подробные финансовые показатели. Например, отчетности за весь период деятельности (если существуют):

Баланс;
Отчет о прибылях и убытках;
Отчет о движении денежных средств;

Объем продаж и выручка;

Объем продаж в единицах и цены по основным видам продукции/услуг, общая выручка;
Прочие источники дохода;

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation) — Прибыль до уплаты процентов по кредитам, налогов, и амортизационных отчислений.

Нужно указать свою чистую прибыль.

Налоги.

Режим налогообложения, ставки и льготы, пошлины, квоты. Возможности по оптимизации.

Не забудьте указать специфические отраслевые показатели, то есть используемые в отрасли сравнительные показатели (например, выручка на 1 кв. метр торговой площади).

Типичные ошибки начинающих предпринимателей

Предприниматели должны помнить, что вложение средств для любого инвестора — это размещение свободного капитала, чтобы извлечь прибыль.

В своей практике примерно в половине случаев я сталкиваюсь с несерьезным подходом стартапов к денежному вопросу: зачастую они относятся к потенциальному инвестору как к банкомату, из которого можно взять деньги под обещание туманных перспектив. То есть предприниматель не имеет четкой бизнес-модели, а рассчитывает, что привлеченные инвестиции как-нибудь запустят продажи.

Или другой вариант: инвестиции ищет владелец умирающей компании. Чаще всего речь идет о небольшом предприятии, которое какое-то время кормило владельца, но потом что-то пошло не так — изменился рынок или ушел ключевой заказчик.

Часто дело осложняется крупным долгом перед банками и поставщиками. Поддерживать здесь обычно уже нечего: оборудование устаревшее, клиентская база маленькая, на складе неликвидный товар. У владельца даже нет продуманного антикризисного плана, но при этом он рассчитывает, что деньги инвестора помогут спасти ситуацию.

Всем предпринимателям я рекомендую поставить себя на место инвестора и мыслить как он. Профессиональным инвесторам интересны прежде всего:

В других случаях я обычно советую искать инвестора в своем ближайшем окружении — среди друзей, знакомых или родственников.

Бизнес-план

В последнее время бизнес-план стал самостоятельным документом и его необязательно связывают с инвестиционным проектом.

Чем отличается инвестиционный проект от бизнес-плана:

В бизнес-плане определяются практические действия, касающиеся осуществления инвестиционного проекта. В общем случае структура бизнес- плана зависит от целей, задач и требований.
Начинается бизнес-план с резюме проекта, в котором дается краткое описание компании и указываются основные положительные стороны бизнес-идеи.
Обязательным пунктом является описание предприятия, выпускаемой им продукции.
В маркетинговом плане проводится анализ сильных и слабых сторон организации, используемой и предлагаемой стратегии продвижения товаров.
В производственном плане предприятия содержится описание основных технологических процессов производства продукции.
Важнейшим разделом бизнес-плана является финансовый план, в котором находят отражение финансовые результаты деятельности предприятия, предполагаемые источники финансирования, графики погашения кредитов и другая полезная информация.
В любом бизнес-плане обязательно прописаны риски (см. Риски инвестиционных проектов: определение и учет) и возможные потери от них.
В приложении обычно располагаются дополнительные документы, позволяющие составить более полное представление о проекте.

https://youtube.com/watch?v=mPIIKns6RIc

Как стартаперу найти венчурных инвесторов в РФ

Во-первых, можно использовать знакомства. Преимущества – доверие бизнес-ангела. Недостатки – трудоемкий и длительный процесс, если нет прямых знакомств с инвесторами, готовыми помочь молодой компании.

Во-вторых, можно вступить в бизнес-инкубаторы. Это компании, поддерживающие стартапы в обмен на долю в бизнесе. Сотрудники предоставляют помещение для работы, нанимают бухгалтера и юриста, оказывают информационную поддержку, помогают привлечь в проект деньги.

В-третьих, необходимо активно принимать участие в конкурсах стартапов

Участвуя на различных уровнях и предлагая в презентации действительно инновационный продукт, вы обратите на себя внимание многих инвесторов

Каждый способ по-своему хорош. На мой взгляд, лучше начать с конкурсов.

Привлечение средств и распределение прибыли

Привлечение средств и формирование непосредственно венчурного фонда осуществляется менеджерами венчурной компании, которая готовит соответствующие документы для инвесторов: в первую очередь инвестиционную декларацию будущего фонда, обозначающую намерения управляющей компании в поиске стартапов для инвестирования <13>. Когда круг инвесторов определен, управляющая компания предлагает им заключить соответствующие сделки, форма и количество которых определяются в зависимости от организационной формы фонда <14>.

<13> Европейский подход к прямым и венчурным инвестициям. СПб.: РАВИ, 2010. С. 25.<14> Каширин А.И., Семенов А.С. Инновационный бизнес: венчурное и бизнес-ангельское инвестирование: Учеб. пособ. М.: Дело; РАНХиГС, 2015. С. 50 — 51.

Например, если это возможно в рамках избранной организационной формы, управляющие предпочитают не получать от инвесторов прямые перечисления в имущество фонда: период поиска стартапов для инвестирования может длиться достаточно долго и собранные средства будут обесцениваться. Поэтому предпочтительным способом привлечения средств являются обязательства инвесторов перечислить деньги в фонд по запросу управляющей компании (commitments). Таким образом, средства инвестора будут перечисляться по запросу управляющих.

Распределение прибыли фонда осуществляется также минуя венчурную компанию. После продажи доли в стартапе фонд сразу же распределяет полученные средства среди инвесторов. После достижения 100% доходности фонда (то есть после того как сумма возвращенных инвесторам средств станет равна сумме вложенных) управляющая компания начинает удерживать процент от возвращенных инвестиций (обычно фиксированную в 12 — 30%, возможны и прогрессивные способы подсчета <15>). Таким образом, если вложения инвесторов не окупились, управляющая компания не получает своего процента от прибыли <16>. Это мотивирует управляющую компанию инвестировать эффективно.

<15> Litvak Kate. Venture Capital Limited Partnership Agreements: Understanding Compensation Arrangements // The University of Chicago Law Review. 2009. N 1. P. 174 — 175.<16> См. сравнительный анализ моделей распределения прибыли фонда: Лернер Д., Лимон Э., Хардимон Ф. Венчурный капитал, прямые инвестиции и финансирование предпринимательства. М.: Изд-во Института Гайдара, 2016. С. 102 — 106.

Механизм венчурного инвестирования

Самым популярным механизмом инвестирования на сегодняшний день является распространенная методика объединения инвестиций в одном венчурном фонде, который и осуществляется контроль за средствами. Это диверсифицирует возможные риски и, несмотря на неудачи вложений в проекты, которые не дали нужного развития, фонд способен показывать наилучшие результаты.

Преимущества этого механизма венчурных инвестиций является более профессиональный отбор стартапов, что снижет риски в будущем. Фонд берет на себя обязательства по выполнению маркетинговых исследований, оценке рисков и распределении вкладов. Ограничением может послужить критерии поставленные фондом, где сумма вклада не должна быть ниже 500 тысяч долларов. Так же многие фонды работают исключительно с проверенными людьми, такие фонды больше напоминают закрытый клуб любителей-авантюристов.

Можно проводить венчурное инвестирование и через специально созданные клубы инвесторов. Тогда инвестор перекладывает бремя поиска проекта и организацию сделки по всем правилам клубу и выплачивает соответственно комиссионный взнос. Преимущество для вкладчика заключается в экономии собственного времени на этапе организации сделки. Более того, клубы дают возможность делать инвестиции в интернете и становиться соинвестором, что существенно облегчает задачи на начальном уровне, ведь суммы можно вкладывать минимальные, но при этом поддержать действительно стоящий проект. Еще одним из возможных вариантов сможет быть создание собственного венчурного фонда.

Но он отличается наличием самого большого процента риска и в случае проигрыша можно потерять все. А можно приобрести хорошую прибыль. В данном случае инвестор просто обязан изучить все риски досконально, ему просто необходимо знать, как работает фонд в малейших деталях и конечно ему следует иметь приличную сумму денег, потому что юридически грамотно оформить фонд — дорогое удовольствие. В среднем, если подсчитать рекламную компанию, аренда помещений, подключение третьих лиц к организации процесса стоит около 10 млн. долларов.

Для менее состоятельных венчурных инвесторов подойдет практика так называемого бизнес-ангела, когда инвестор самостоятельно ищет молодой перспективный бизнес, и вкладывает в него свои средства. Размер таких инвестиций начинается от нескольких тысяч в долларовом исчислении.

Направление инвестиций

По направлению вложенных средств фонды венчурных проектах имеют несколько направлений: корпоративное, государственное и частное. Корпоративные вклады проводят только по согласованию корпораций учредителей. Ярким примером данного направления инвестиций является компания Cisco Capital или Intel Capital. Наиболее же востребованными отраслями для таких вложений являются – IT-сфера, банковские услуги, здравоохранение, производство.

Стратегия развития

Каждая инвестиция требует определенной стратегии, это формирует целевые запросы, согласовывает действия участников инвесторов и соискателей. Кроме того, стратегия также решает вопросы дисбаланса в том или ином направлении. Целью и задачей инвестирования, в первую очередь, является мобилизация предпринимательской среды, поддержание качества производимых продуктов на должном уровне для достижения высокой конкурентноспособности.

Заключение договора

Заключение венчурной сделки закрепляется подписанием целого пакета документов, регулирующих правовую деятельность, как со стороны инвестора, так и со стороны соискателя инвестиций. В пакет документов обязательно входят:

Протокол разногласий по контракту;
Акт приема передачи результатов;
Договор инвестирования средств;
Дополнительный договор об инвестировании;
Протокол разногласий по договору.

Договор должен соответствовать образцу формы принятой законодательством. Не являясь специалистом в юриспруденции, рекомендуется нанять со стороны профессионального юриста.

Контроль своих средств

Часто успешные венчурные инвесторы интересуются именно венчурными инвестициями, а не портфельными и осуществляют контроль со своей стороны. Более того венчурный инвестор может принимать непосредственное участие в развитии бизнеса, помогая советами, опытом и действиями, которые влекут за собой больше, нежели просто привлечение денежных средств. Такой подход позволяет участвовать, планировать действия и развивать компанию.

Как найти инвестора для проекта

С практической стороны венчурные инвесторы могут дать намного больше молодому проекту, нежели дополнительные финансовые средства на развитие. Грамотное взаимодействие на профессиональном уровне позволит команде проекта:

Установить новые полезные деловые контакты.
Проработать стратегию развития на основе предыдущего опыта инвестора.
Пересмотреть и оценить продукт с позиции финансовой привлекательности.

Выбирая стартап идеи, инвесторы проводят тщательный анализ компании и сектора рынка, в котором она находится. Являясь экспертами в определенных областях, они намеренно отдают предпочтение смежным сферам. И опытный управляющий учитывает это при выборе кандидата для сотрудничества.

Основные направления для поиска инвестиций

Использование личных связей. Недостатки – длительный и трудоемкий процесс, если вы лично не знакомы с заинтересованными и готовыми для вложений профессионалами. Преимущество – более высокий уровень доверия инвестора.
Вступление в бизнес-инкубаторы (бизнес-акселераторы) – организации поддерживающие молодые проекты за определенный процент от дальнейшей прибыли или долю компании. Они предоставляют стартапам помещения для работы, информационную поддержку, услуги бухгалтера и юриста, а также помогают привлекать инвестиции.
Участие в конкурсах стартапов. Возможность прямого общения с большим количеством потенциальных инвесторов. Презентация проекта на региональном, внутригосударственном и международном уровнях. Получение полезного опыта и финансирования за счет грантов, денежных премий.

Проблемы стартапов при работе с инвестором

Понимая риск, инвестор может оставить проект в период кризиса или способствовать его продаже крупной компании, не считаясь с интересами команды. Гарантией для компании на положительный исход будет правильное распределение долей в условиях расторжения контракта или продажи проекта.
Инвесторы могут иметь скрытые намерения обесценить ваш стартап с целью его последующего выкупа или привлечения ценных членов команды для работы в других проектах.
При работе со стартапом венчурная компания формирует корпоративные правила управления и работы, которые необходимо выполнять. Для творческого проекта это может стать источником конфликтов.

Производство/операции

Производственный процесс

Основные этапы производственного процесса от сырья до конечной продукции. В каких из этапов участвует или будет участвовать бизнес. Если бизнес оказывает услуги, необходимо указать на каком этапе, кому и почему они оказывается.

Производственные активы и оборудование

Здания, сооружения и права на землю;
Основное оборудование, его стоимость и износ;
Необходимость и размер инвестиций в переоборудование и ремонт;
Нематериальные активы (патенты, авторские права);

Сырье и его поставщики, цены;

Основное сырье, описание рынка сырья;
Поставщики и зависимость бизнеса от поставщиков;
Ценообразование, факторы, влияющие на цены, историческая динамика цен и прогноз;

Персонал:

Численность и зарплата по категориям работников;
Система стимулирования.

Корпоративные события

Year/Год	Description of Event/Описание события	Comments/Комментарии

История компании должна быть связана с потребностями в финансировании, например:

Если предыдущая история вашего бизнеса не является значимым индикатором для прогноза будущего состояния (например, планируются существенные изменения направления деятельности, продуктов, менеджмента и т.п.), это должно быть указано.
Если в прошлом компания имела успех и планирует обеспечить рост за счет расширения бизнеса, выпуска новых продуктов, выхода на новых потребителей, в значительной степени используя предыдущий удачный опыт, то это должно быть ясно продемонстрировано в Инвестиционном предложении.

Производство/операции

Производственный процесс

Производственные активы и оборудование

Здания, сооружения и права на землю;
Основное оборудование, его стоимость и износ;
Необходимость и размер инвестиций в переоборудование и ремонт;
Нематериальные активы (патенты, авторские права);

Сырье и его поставщики, цены;

Основное сырье, описание рынка сырья;
Поставщики и зависимость бизнеса от поставщиков;
Ценообразование, факторы, влияющие на цены, историческая динамика цен и прогноз;

Персонал:

Численность и зарплата по категориям работников;
Система стимулирования.