Инвестиционный консалтинг: для чего необходимо профессиональное консультирование

Пример работы консалтинговой компании

Фабрика шоколадных конфет разрабатывает новую линию продукции, — шоколад на основе 100% натуральных ингредиентов. Самостоятельно просчитать потенциальные показатели и оценить перспективность запуска нового проекта компания не может.

В связи с этим руководящий состав предприятия принимает решение обратиться в консалтинговую компанию для расчета рентабельности нового направления и оценки соответствия имеющейся материально-технической базы минимальным требованиям для запуска линии в производство.

Консультанты анализируют активы предприятия, технологические и материальные ресурсы, детально изучают рынок конкурентов и спрос на продукцию, просчитывают финансовые затраты на запуск новой линии и приходят к выводу о перспективности нового направления развития компании, а также потенциальной прибыльности проекта в районе 15-20%. Фабрика оплачивает услуги консультантов и запускает новую линию продуктов в производство.

Консалтинг может быстро помочь решить уже возникших вопросов, а также выявить еще не сформулированные проблемы, выйти из кризиса, упрочить положение клиента в рыночной экономике, отстроиться от конкурентов и многое другое. Однако зачастую подобная услуга стоит больших денег, поэтому требуется в первую очередь удостовериться в целесообразности подобного обращения, а также обеспечить определенную степень вовлечения задействованных сотрудников, так как без их активного участия (особенно что касается руководителей) сложно решить некоторые наболевшие проблемы.

Российский рынок как объект привлечения инвестиций

Винить российских консультантов в том, что они растут медленно, не стоит.
Ведь консультационный бизнес не может быть более развитым, чем бизнес его
заказчиков. Здесь действует принцип «Каждому по потребности». Какие запросы у
клиентов, таков и рынок. Потребности российских бизнесменов не всегда бывают
цивилизованными, поэтому и консультантам приходится работать не в самом лучшем
формате. Так, например, до сих пор живут и здравствуют фирмы, которые
рекомендуют клиентам использовать «схемные» способы оптимизации налогов.
Конечно, применение таких «вредных советов» рано или поздно доведет компанию до
суда, но бизнесмены надеются на авось и все равно обращаются к «схемным»
консалтерам. Раз на такие советы есть спрос, то будет и предложение.

Но ситуация не безнадежна: бизнес не стоит на месте, а значит, и для
консалтеров есть возможность развиваться. Эту перспективу легко заметить, если
рассмотреть такую передовую отрасль, как инвестиционный консалтинг. Здесь
консультант не только ведет сам проект, но и помогает заказчику привлечь
инвестиции для его реализации. «До недавнего времени реальный сектор финансировал
свое расширенное воспроизводство в основном за счет собственных средств, —
рассказывает руководитель отдела управленческого и инвестиционного
консультирования компании «СПЛАН» Василий Егоров. — Но конъюнктура меняется, и
в последнее время инвестиции привлекаются в реальный сектор экономики». То есть если
раньше у консалтинговых фирм в основном была возможность реализовать довольно
скромные проекты лишь за счет средств предприятия, то сейчас у них появляется
намного больший простор для деятельности, так как инвестиции привлекаются
уже из внешних источников и в намного больших объемах.

При этом организатором внешнего финансирования, как правило, является сам
консультант, этот проект реализующий. В качестве источника привлечённых инвестиций могут использоваться
и банковский кредит, и временно свободные средства внешних инвесторов.

Конечно, как отмечает Василий Егоров, «хороших» консалтинговых проектов по
рентабельности, масштабам, рискам и другим параметрам всегда мало. Однако это
дает дополнительный импульс уже к работе с инвесторами. «Они так же активно
ищут выгодные для вложений проекты, как инициаторы проектов привлекают
инвестиции», — поясняет Василий Егоров.

Как работает инвестиционная консалтинговая фирма

Чтобы понять, нужен ли вам инвестиционный консалтинг, запишитесь на предварительную консультацию. Кстати, солидные консалтинговые компании проведут её бесплатно. В ходе беседы менеджер расскажет вам, по какой схеме он работает. Чаще всего взаимодействие компании и клиента выглядит так:

1. Рассказ клиента об имеющихся проблемах, выяснение потребностей.
2. Постановка инвестиционных целей.
3. Обсуждение методов инвестирования, выдача рекомендаций.
4. Проверка выбранной инвестиционной стратегии «в деле».
5. Оценка результатов инвестирования, при необходимости – корректировка стратегии, например, в связи с изменившимися экономическими условиями.

Консалтинг не работает, не спорьте!

Неудачи консалтинга возникают в случаях:

Бизнес заказал консалтинговые услуги. Консультант пришел, провел аудит, просмотрел всю статистику, выявил потери, написал план внедрения, отдал заказчику. Заказчик, посмотрел. Почесал в затылке и… положил на полку. Потому что сегодня нет времени, нет столько ресурсов или нет еще какой-либо возможности.

• Нежелание что-то менять и выходить из своей норки. Хоть и не очень прибыльно, но комфортно, а что-то изменять, страшно. Вот бизнес так и качается на одной ножке. Или как циркуль, одна нога на месте, вторая делает шаг, но получается только по кругу.
• Авторитарный характер собственника бизнеса. Авторитетно только его мнение, и ничье больше. В случае если мнение консультанта расходиться с мнением заказчика, внедрения не будут внедрены, а значит усилия и финансы потрачены зря.

Непонимание того, что консультант не внедряет изменения, он только драйвер роста, показывает, на что обратить внимание и на что опереться.
Перекладывание ответственности на плечи консультанта. Но в данном случае, консультант выступает в роли врача: продиагностировал, выписал лекарства, а принимать или не принимать их решает больной, то есть бизнес.

Кстати, специалист, который идет дальше и внедряет своими силами, называется аутстаффер (пришедший со стороны и работающий по временному договору, не в штате).

Однако тоже необходимо понимать, что в одиночку горы не сдвинуть. Часто возникают ситуации, когда аутстаффера «бросают» на  прорыв одного и возлагают несбыточные надежды. Но чудес не бывает. Необходим ресурс для внедрения изменений, прежде всего человеческий. И необходимо выделять специалистов со степенью вовлеченности в проект, хотя бы 30%.

Поэтому, считаю лучше на «берегу», во время предварительной консультации, договориться о рамках полномочий.

Раньше я всегда инвестировал только в недвижимость

Я познакомился с Виталием Шевелевым полгода назад. Он мне предложил попробовать инвестировать в ценные бумаги. Раньше я всегда инвестировал только в недвижимость, но так как столкнулся с большой проблемой продажи квартиры и за последнее время жилье премиум класса не растет в цене, а только падает относительно курса доллара и инфляции, а доходы от сдачи квартиры в аренду ниже доходов от банковских депозитов, Виталий предложил сформировать портфель еврооблигаций надежных эмитентов, предложение Виталия показалось мне интересным. Я сначала попробовал инвестировать небольшую сумму 7 млн. рублей, затем после квартального отчета с очень хорошей доходностью, я инвестировал все свои свободные активы от продажи квартиры, часть средств уже инвестировали в акции российских и зарубежных эмитентов. Работой компании Invest Radar очень доволен, всегда на связи и консультируют по всем финансовым вопросам! Спасибо вам!)

Риски при самостоятельных инвестициях

Вы очень хорошо знаете, что мир бизнеса динамичен. Как вы справляетесь с рисками и неопределенностями? Будущее неопределенно, и то, что вчера казалось очень хорошим, не является гарантией того, что оно сработает сегодня.Само по себе планирование не может полностью освободить от рисков. Некоторые предприниматели неправильно понимают, что если они хорошо планируют, их бизнес полностью защищен от риска неопределенности. Конечно, есть некоторые потери, которые вы не можете контролировать. Составьте план для вашего бизнеса, чтобы избежать завтрашнего кризиса.

Несмотря на то, что вы понимаете потери, вызванные рисками в вашем бизнесе, хорошая новость заключается в том, что вы можете их смягчить. Есть несколько способов предотвратить риск разрушения вашего бизнеса.

Вы замечаете, что маркетинговый процесс, которым вы занимаетесь каждый день, сопряжен с риском неопределенности. Если в ходе выполнения вашего маркетингового процесса происходит потеря, то она лишает вас прибыли, которую вы ожидали после продажи своей продукции.

Когда возникает необходимость в финансовом консалтинге?

В принципе, помощь профессионалов финансового консалтинга может понадобится не только начинающим предпринимателям, но и опытные бизнесмены довольно часто пользуются этой услугой. Но, как показывает практика, наиболее целесообразно прибегнуть к услугам финансовых консультантов в момент расширения компании, её трансформации, выхода на новые рынки сбыта. В важный для предприятия момент необходимо трезво оценить все шансы бизнеса выйти на новый уровень. Стоит проанализировать положение компании, её репутацию, темпы роста, доход.

Кроме того, финансовый консалтинг здорово выручает множество организаций перед глобальными проверками контролирующих органов. Специалисты помогают упорядочить все финансовые вопросы и в короткий промежуток времени разрешить все спорные вопросы. К примеру, глава компании желает проверить, насколько эффективна работа бухгалтерского сектора, необходимо ли иметь в арсенале целый штат бухгалтеров.

Часто случаются моменты, когда предприниматель принимает решение распрощаться со своим детищем. Тогда свежий взгляд специалистов помогает оценить масштабы бизнеса и определить, насколько данный бизнес ещё может быть перспективным. Оценивая финансовое состояние, можно сделать выводы о рентабельности фирмы.

Обзор лидеров данного направления

1) Личный капитал

Компания основана в 2002 году. Слоган — «Ваши деньги работают на вас». Девиз — «Вы знаете, как зарабатывать деньги, мы – как их сохранять и приумножать».

Компания оказывает следующие услуги:

• инвестирование денежных средств;
• планирование бизнеса;
• страхование вкладов.

Консультанты оказывают помощь в грамотном управлении личными активами и финансами, в разработке инвестиционного плана, формировании инвестиционного портфеля и минимизации возможных рисков.

Компания практикует индивидуальный подход к каждому клиенту в зависимости от его целей и финансовых возможностей. Личный капитал тщательно проверяет потенциальные объекты вложений и гарантирует будущую доходность.

2) Финконсалт-центр

Компания ведет свою деятельность с 2009 года и предоставляет следующие услуги:

• профессиональное консультирование по финансовым и юридическим вопросам;
• оценка недвижимости, бизнеса и нематериальных активов;

Агентство застраховало ответственность перед клиентами на 100 млн. рублей и в своей работе опирается на международную систему менеджмента качества. Пользуются услугами Финконсалт-центра такие известные компании как Сбербанк, РосАтом, Ростелеком.

Специалисты фирмы разработают детальный бизнес-план и финансовые модели, а также подготовят инвестиционный меморандум (документ, который содержит структурированную информацию, предоставляемую потенциальному инвестору).

3) Тимофеев/Черепнов/Калашников

Данная юридическая компания существует на рынке более 10 лет и работает по следующим направлениям:

• инвестиционный консалтинг;
• судебные споры;
• бухгалтерские услуги;
• вопросы банкротства;
• налоговое консультирование;
• реструктуризация активов компании и т.д.

Несмотря на разнообразие направлений, приоритетной деятельностью фирмы является комплексное сопровождение инвестиционных проектов, как российских, так и зарубежных.

Основные клиенты

Объектом оказания консультаций является человек (клиент управленческого консультирования), а точнее, организация как целевая форма объединения активного трудового ресурса. Объект управленческого консультирования совпадает с объектом управления. Это значит, что работа специалиста и работа менеджера в качестве представителя организации являются однонаправленными, и в процессе управленческого консультирования между ними появляется особенная форма трудового взаимодействия: партнерство. Данный тип трудового взаимодействия основан на определенных принципах и на разделении труда между субъектом и представителем объекта управленческого консультирования при реализации задач по улучшению управления.

Характер сотрудничества клиента управленческого консультирования и консультанта в процессе труда, их обязанности и права, особенности принятия решений отражаются в той либо другой форме организации разделения труда — определенной модели управленческого оказания услуг.

Выбор модели зависит от следующих причин:

• специфичность объекта (отраслевая принадлежность, размер объекта, мотивация к коллективной работе с консультантом и изменениям, квалификация и опыт управления персоналом);
• свойства предмета (профессиональные и личностные качества, квалификация и опыт консультанта по управлению);
• характер решаемой трудности и проблемы, ожидания от результата взаимодействия.

Как выбрать консультантов, и с чего начать совместную работу?

1. Напишите техническое задание и определите, нужна ли вам специфическая международная или российская экспертиза. Это позволит сделать переговоры с консультантами более предметными.
2. Определите, возможна ли реализация проекта собственными силами и сколько она будет стоить. Очень часто предприниматели не понимают реальную трудоемкость выполнения той или иной задачи. Например, разработка стратегии требует 100% загрузки команды из 3-5 человек в течение трех месяцев. Разработка организационной структуры и бизнес-процессов может занять до шести месяцев работы команды из 3-4 человек. Трансформация бизнеса может потребовать быстрого подключения к работе команды из 8-10 человек. Перед началом работ будет полезно понять возможность реализации проекта собственными силами за счет выделения собственных сотрудников или найм соответствующего персонала на рынке.
3. Проведите переговоры с несколькими консультантами. Обсудите их опыт и выясните, в чем заключаются их преимущества при работе над вашей проблемой. Так вы сможете сами более точно определить перечень необходимых работ, а также выбрать тех консультантов, которые лучше подходят для решения именно ваших задач.
4. Выделите руководителя проектов у себя для взаимодействия с консультантами.
5. Предоставьте консультантам максимум из имеющейся у вас информации. Тут, как и на приеме у доктора, нужна откровенность. Изначально консультанты обладают меньшим объемом данных, чем ваши сотрудники. Вместо того, чтобы тратить время консультантов на поиск информации в альтернативных источниках, лучше направить их усилия на более полезную работу – например, детализацию представленных рекомендаций.
6. Договоритесь с консультантами о еженедельных встречах по статусу работы и регулярных совещаниях для обсуждения ключевых результатов. Так вы сможете оперативно реагировать на возможные затруднения.

Следование этим советам позволит значительно повысить шансы на успех как в рамках консультационного проекта, так и после его завершения – при внедрении предложенных изменений.

Как не ошибиться в выборе консультанта?

Грамотный специалист в области консалтинга разбирается в нюансах и тонкостях области, в которой проводит консультации. Несет полную ответственность за свои действия и гарантирует качество оказываемых услуг. Его результаты труда вполне измеримы.

Основные параметры выбора консультанта:

• Конкретные результаты. Эффективность консалтинговых услуг определяют легко измеримые показатели. Если консультант не может продемонстрировать конкретные цифры, его квалификация невысока.
• Тщательное изучение проблемы клиента. Профессионал своего дела заранее ознакомится с проблемой заказчика. Предложив клиенту оригинальные и работающие способы решения, о которых тот ранее и не подозревал, он покажет уверенное знание специфики вопроса и свой профессионализм.
• Гибкость. Профессионал имеет собственную точку зрения, но проявляет такт и уважение к мнению клиента. Гибкость – основное качество грамотного консультанта.

Также к разряду обязательных качеств хорошего специалиста, несомненно, можно отнести объективность суждений, беспристрастность, экспертная независимость.

Консалтинговые центры, их миссия и цели

Если консалтинговая фирма – это институция, где каждый без исключения руководитель может получить консультации по финансовым, бухгалтерским, аудиторским, юридическим и другим вопросам, то чем тогда занимаются центры консалтинговых проектов? То есть, что такое консалтинговый центр, и чем он отличается от агентства?

Центр консалтинговых проектов (или ЦКП) – это учреждение, деятельность которой практически ничем не отличается от услуг, предоставляемых консалтинговыми фирмами. Однако чаще всего усилия консультантов, работающих в таких заведениях, направлены на внедрение и реализацию новых проектов в сфере ИТ, а также на консультирование клиентов в развлекательных и туристических отраслях.

Консультационная услуга консалтинговых центров – это не одно отдельное действие, а целый комплекс мероприятий. Их перечень зависит от рода деятельности компании-клиента.

Конечно, работа таких учреждений может завязываться не только на одном направлении. Сотрудники ЦКП обязаны знать, что такое финансовый или любой другой вид консалтинга.

Если вы – начинающий предприниматель, то помощь консалтинговых агентств вам нужна, прежде всего, с финансовой и юридической точки зрения. При возникновении любых вопросов или нюансов, вы всегда сможете обратиться за рекомендациями к настоящим профессионалам, благодаря которым ваш бизнес будет процветать и приумножать ваш капитал.

Полезные советы по выбору компании

Российский рынок консалтинговых услуг находится на стадии раннего развития, поэтому стоящих специалистов в этой области найти непросто. Мы подготовили несколько полезных рекомендаций, следуя которым вы снизите вероятность ошибки при выборе консультирующей фирмы.

Совет 1. Проверяйте рейтинг компании

Выбирая консалтинговую фирму, опирайтесь на рейтинг от независимых агентств, объективно оценивающих возможности компании в конкретной профессиональной нише.

Самым авторитетным в России является рейтинговое агентство «Эксперт», охватывающее все сферы деятельности, в том числе и финансовое консультирование.

Ранее упоминалось о Международном центре инвестиционного консалтинга. Если интересующая вас компания есть в официальном реестре, значит смело можете обращаться за консультированием.

Совет 2. Не экономьте на профессионализме

Экономить на услугах профессиональных консалтинговых компаний — неразумно и в некоторой степени опасно. Ведь будущее вашего бизнеса зависит от проведенной консультантами работы. Да, их услуги стоят ощутимо дороже, чем помощь новичков, но затраты окупаются порой в многократном размере.

Совет 3. Пользуйтесь правом на бесплатную консультацию

Не пренебрегайте возможностью поближе узнать своих потенциальных партнеров, записавшись на бесплатную консультацию.

Получив консультацию, вы сможете:

• подробнее узнать о принципах работы агентства;
• оценить уровень клиентского обслуживания;
• получить информацию о корпоративных ценностях компании.

Все это поможет выбрать наиболее квалифицированных и подходящих именно вам советников.

Привлечение инвестиций в форме IPO

И все же инвестиционный консалтинг, несмотря на множество проблем, успешно
развивается, причем в достаточно сложных формах. По словам Павла Боровкова,
наиболее распространено привлечение внешнего финансирования для консалтинговых
проектов, являющихся составными частями каких-то более общих бизнес-планов.
Например, когда консалтинговый проект реализуется в рамках подготовки к IPO.
Для подобного мероприятия, как правило, привлекаются серьезные инвесторы, они
выделяют значительные суммы

Как объясняет эксперт, за счет таких инвестиций
компания способна выйти на новый уровень: реформировать свою организационную
структуру, повысить прозрачность процессов, что очень важно для публичных
организаций, а также внедрить информационную систему, наличие которой
фактически является одним из обязательных условий выхода на мировые биржевые
площадки

Василий Егоров из компании «СПЛАН» тоже отмечает тенденцию к усложнению
структуры финансирования консалтинговых проектов: «Если раньше в основном было
популярно проектное (банковское) финансирование, то в последнее время
дополнительный толчок получили прямые инвестиции, то есть привлечение стратегического
инвестора, и эмиссионные формы, такие как IPO и облигационные займы». Правда,
облигационные займы обычно выпускаются не под конкретный консалтинговый
проект, а под более широкие программы развития или реструктуризации бизнеса,
включающие в себя приглашение консультантов в качестве составного элемента. При
этом приглашенные специалисты иногда помогают с реструктуризацией бизнеса и
одновременно — с выпуском облигационного займа, за счет которого привлекаются инвестиции и оплачиваются
их услуги.

Но если консультационный проект не является таким уж большим, это вовсе не
значит, что внешнему кредитору он не интересен. «Когда речь идет не о таких
грандиозных планах, как выход на IPO, наша компания, например, предлагает
клиентам пользоваться процедурой факторинга», — рассказывает Павел Боровков.
Эта услуга предполагает, что задолженность компании-клиента перед
консультантами продается факторинговой компании. Последняя, в свою очередь, с
определенным дисконтом передает денежные средства консалтерам. А дальше
заказчик по ходу проекта или даже после его завершения рассчитывается по
привлечённым инвестициям.

Помимо усложнения способов финансирования, появляются и другие тенденции в
инвестиционном консалтинге, делающие этот бизнес в России более цивилизованным.
Так, например, углубляется специализация консультантов по рынкам и отраслям,
как уже произошло в развитых странах. При этом происходит разработка типовых
инвестиционных проектов организации бизнеса под ключ, что тоже свидетельствует
о «созревании» рынка.

По мнению ряда экспертов, будущее инвестиционного консалтинга даже не в
самих проектах и их заказчиках, как может показаться на первый взгляд, а
наоборот — в работе с инвесторами. «Когда инвестиционных ресурсов в стране было
намного меньше, помощь консультанта в привлечении инвестиций была более необходимой, —
рассказывает Василий Егоров. — Сейчас же все более актуальными становятся
услуги по эффективному размещению инвестиций». Первое и второе на рынке тесно
связано, и на этом направлении работа для консультантов всегда найдется, уверен
эксперт.

Как они это делают?

Чтобы понять логику работы консультанта над проектом, опишем основные этапы.

1. Предварительный этап – сбор информации. Иногда этот этап может занимать больше времени, чем, скажем этап выработки решений. Чем тщательнее собрана информация и полнее картина, тем эффективнее результат.

Разбирается текущая ситуация. Что происходит сейчас на всех участках процесса, со всеми участниками.  Собирается аналитика и статистика

Уделяется большое внимание рабочему процессу в течение последних 3-6 месяцев. Иногда нужны данные за год

Постановка цели начинается  с требования бизнеса. Когда клиент обращается в консалтинговое агентство, у него уже есть целостная картина цели. Уточняются детали, конкретизируются цифры и сроки.

Одно из важных составляющих — что хочет клиент. Как правило, на этот вопрос сложно ответить сразу. Необходимо провести маркетинговое исследование. Но результаты иногда приводят к неожиданным решениям, например, расширить линейку товаров.

Большой потенциал для идей дает информация о конкурентах. Какие стороны у них сильнее, за счет чего, какие слабее (про то, как отстроиться от конкурентов можно почитать отдельно). Проводится  бенчмаркинг, изучение успешного продвижения конкурентов.

Важно обсудить какие риски могут возникнуть при внедрении улучшений. Разработать меры для урегулирования

На этом этапе, чем больше вопросов задаст консультант, тем лучше.

1. Рабочий этап выработки решений.

На этом этапе  становиться в целом понятно, на каких этапах «проваливается» бизнес-процесс. Уточняются детали на конкретных участках технологического сбоя. Выясняются причины.

Далее приступают к выработке идей по улучшению.

1. Внедрение пилотного проекта.

Все изменения должны обязательно тестироваться в реальных условиях. Будь то ритейл, будь то производство. Возможно, возникнет необходимость изменить или откорректировать обновленный процесс.  На бумаге все может выглядеть ровненько и красиво, без сучка и задоринки. При «обкатке» с людьми могут проявиться риски, которые были упущены.

1. Контроль

Это обязательный этап всех преобразований. Не будет контроля, положительный эффект от внедрения скатиться вниз. Даже, возможно, и ниже цифр, нежели при старте.

Выбор инвестиционного консультанта

Изучите опыт инвестиционного консультанта перед тем, как нанять его. Просмотрите их записи профессионального соответствия и проверьте их на наличие серьезных нарушений. Также разумно проверить их фидуциарный статус и судимость. Проверьте аттестацию консультанта по инвестициям, чтобы убедиться, что он или она имеет правильные лицензии. Оцените их образование и членство в ассоциации, чтобы определить, обладают ли они необходимым опытом и знаниями. Перед тем, как выбрать инвестиционного консультанта, организуйте личную встречу, чтобы определить, понимают ли они ваши финансовые цели. Спросите о сборах и комиссиях.

От привлечения кредитов к прямым инвестициям

ОСНОВНЫЕ ПРИЧИНЫ ПЕРЕХОДА ОТ ПРОЕКТНОГО (банковского)
ФИНАНСИРОВАНИЯ К ПРЯМЫМ ИНВЕСТИЦИЯМ (привлечение стратегического инвестора) И
ЭМИССИОННЫМ ФОРМАМ ФИНАНСИРОВАНИЯ (IPO, облигационные займы):

1. УЛУЧШАЕТСЯ КАЧЕСТВО
   менеджмента на предприятиях, внедряются международные стандарты качества и
   повышается прозрачность бизнеса, поэтому доверие со стороны инвесторов
   фондового рынка увеличивается.
2. УКРЕПЛЯЕТСЯ ПОЗИЦИЯ России
   в международных рейтингах, экономический рост в целом, а также снижение страновых
   рисков привлекают новых иностранных инвесторов.
3. ПРОИСХОДИТ КОНСОЛИДАЦИЯ
   бизнеса, что предоставляет компаниям больше перспектив для роста, а также
   обеспечивает высокую конкурентоспособность.
4. МНОГИЕ РОССИЙСКИЕ
   предприятия до сих пор недооценены, но имеют стратегические перспективы, и
   это позволяет существенно повысить капитализацию

Если внешнее финансирование для развития бизнеса привлечь не удаётся, нужно вкладывать собственные средства. Эти вложения нужно рассматривать, как инвестиции, а не расходы.

Активное управление с консультантами

Эта философия управляется значительной частью фондов. В них мы доверяем критериям управленческой команды, которая обладает полной свободой инвестирования в те активы, по ее мнению, наиболее подходят для достижения целей фонда. То есть, если это фонд, который инвестирует в небольшие европейские компании, менеджер может свободно решать, когда покупать или продавать актив, и обычно они сообщают об этой операции ежеквартально.

Выгода

Если мы инвестируем в активный фонд управления, то полностью доверяем профессионалам, которые им управляют. Поэтому мы надеемся, что их хорошая работа улучшит результат, полученный в среднем по рынку. В некотором смысле, именно так менеджеры «зарабатывают свою зарплату», поскольку в противном случае было бы гораздо удобнее напрямую инвестировать в индекс.

Недостатки

Основным недостатком является комиссия и связанные с этим типом управления, поскольку тот факт, что они вынуждены принимать решения на основе своих критериев, порождает потребность в более крупных командах и большую работу по выбору тех компаний, которые потенциально могут принести большие выгоды. Кроме того, существует риск того, что они будут ошибаться в выборе активов.

Сейчас я понимаю, что это было большой ошибкой…

Я заинтересовалась  темой инвестиций в ценные бумаги примерно год и  мне стало интересно узнать об этом больше. Методом проб и ошибок в виде вебинаров и всяких ненужных курсов, которых полно в интернете и в соц. сетях, я поняла, что с большой суммой денег я просто самостоятельно не смогу справиться, так как нужен постоянный мониторинг опытного профессионала данной отрасли. Кстати на оплату  обучающих курсов и платных вебинаров, я потратила значительную сумму денег, более 50 тыс руб., а могла бы инвестировать ее.  Зачем тратить деньги на ненужные вещи? Естественно… самостоятельно я пробовала покупать акции на небольшую сумму, которую не боялась потерять, но это был неудачный опыт. Сейчас я понимаю, что это было большой ошибкой, и я занялась поиском финансового советника с большим опытом и хорошей репутацией. Я нашла такого на сайте ЦБ. Я позвонила и получила всю нужную информацию по телефону, прошла тестирование на инвестпрофиль, приехала в офис, подписали договор, теперь я клиент ИНВЕСТ РАДАР! Сейчас я не боюсь инвестировать большую сумму денег, ведь прибыль с оплатой комиссий советнику несопоставима с прибылью самостоятельного инвестирования! Ты знаешь, за что платишь. Спасибо вам, ИНВЕСТ РАДАР!

Что изменится с появлением закона?

Мы почитали закон и попытались разобраться, что изменится с его появлением для частных инвесторов.

Вводится понятие «деятельность по инвестиционному консультированию». Это все, что связано с консультациями по ценным бумагам и сделками с ними путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Появляется термин «инвестиционный советник». Это профучастник рынка ценных бумаг, который занимается инвестиционным консультированием. Инвестиционным советником может быть юрлицо или индивидуальный предприниматель. Называться инвестиционными советниками смогут только те, кто прошел «модерацию» в ЦБ для включения в единый реестр инвестиционных советников. По данным на 21 декабря, опубликованным на сайте ЦБ, в реестр уже вошли 13 компаний.Кроме того, все инвестсоветники должны будут вступить в специально созданные саморегулируемые организации (СРО), членство там, разумеется, платное. Сейчас на статус таких организаций уже претендуют НАУФОР и НФА (Национальная фондовая ассоциация).
Хотя закон о финансовых советниках вступил в силу 21 декабря, ясно, что в полной мере он заработает не сразу. К примеру, пока что ЦБ не опубликовал требования к базовому стандарту деятельности по инвестконсультированию, который должны разработать саморегулируемые организации. А значит пока до конца не понятно, как и по каким принципам деятельность аккредитованных советников будет строиться на практике.

Консультировать клиентов и давать рекомендации об инвестициях банки, брокеры, финансовые компании и просто частные советники теперь смогут только, заключив с инвестором отдельный договор об инвестиционном консультировании. То есть если у вас был договор брокерского счета в брокерской компании или договор на обслуживание в банке, придется заключить с ними еще один — чтобы получать инвестиционные рекомендации. За такие «полезные советы» брокер, банк или УК смогут теперь официально брать с инвестора отдельную комиссию.
Прежде чем раздавать индивидуальные инвестиционные рекомендации клиенту, по закону советник обязан будет определить его инвестиционный профиль. В общем виде это данные о доходности, на которую рассчитывает клиент, о сроках, на которые он готов инвестировать деньги, и о допустимом для клиента риске убытков, на которые он готов пойти. Форма анкеты для риск-профилирования должна будет соответствовать определенным стандартам, которые СРО разработают совместно с регулятором

Почему частному инвестору действительно важно разобраться с риск-профилем, прежде чем получать советы от инвестконсультанта? Представьте, что вы пришли с проблемой к семейному доктору. Чтобы поставить диагноз, он, скорее всего, попросит вас сдать анализы

Анкета по риск-профилированию выполняет ту же функцию — она помогает поставить «диагноз». Чем более подробной она будет, тем более полную картину, связанную с вашим риск-профилем, получит консультант.
Индивидуальная инвестиционная рекомендация должна включать не только описание ценной бумаги и сделки, которая с ней планируется, но и информацию о том, есть ли у советника конфликт интересов: то есть получает ли он от кого бы то ни было вознаграждение за продажу клиенту тех или иных продуктов. На практике это означает, что советник должен быть готов объяснить, почему он предлагает вам определенный продукт от конкретного брокера, страховой или управляющей компании, и если у инвестора возникли сомнения — предложить альтернативные варианты инвестиций, с тем же экономическим смыслом, но от других провайдеров.

Следить за порядком на рынке финансового консалтинга будут ЦБ вместе с саморегулируемыми организациями. К примеру, если советник дал клиенту совет, который не соответствует его риск-профилю и это стоило инвестору убытков, то это должно дать клиенту право требовать возмещения. Компенсация убытков возможна в гражданско-правовом порядке или на основании добровольного соглашения между клиентом и инвестиционным советником. За некачественные рекомендации регулятор и СРО могут наказывать консультантов штрафами, исключить из реестра и вообще лишить права консультировать в будущем.

Когда стоит обращаться в консалтинговую компанию

За помощью к экспертам рекомендуется обращаться в следующих случаях:

• Руководитель компании на протяжении длительного периода времени не может подобрать необходимых для эффективной работы квалифицированных сотрудников;
• Компания находится в застое, так как у руководства нет новых идей и стратегий по развитию и выходу на более высокий доход;
• Для увеличения прибыли необходимо, чтобы руководящее звено компании работало более эффективно;
• Руководитель не обладает достаточным опытом и страдает от нехватки знаний;
• Организация нуждается в ревизии с привлечением независимых экспертов;
• Компания находится в процессе разработки серьёзного проекта, но из-за нехватки опыта не может приступить к его реализации в полном объёме.

Подобных причин может быть намного больше, а именно несколько десятков. Все они зависят от специфики работы организации, её целей, масштабов деятельности и руководства.